銀行儲蓄存款實(shí)際利率為負利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價(jià)指數持續上揚，帶動(dòng)了人們的理財需求
業(yè)內人士建議理財者，在做理財計劃時(shí)，也要根據自己所處的人生階段量身打造，并非只考慮收益率，因為收益率越高，風(fēng)險也越大
繼6月份CPI(居民消費價(jià)格指數)漲幅4.4%創(chuàng )下33個(gè)月新高，國家統計局下周即將發(fā)布7月份CPI數據，市場(chǎng)多數分析人士認為，7月CPI漲幅可能繼續走高，甚至突破5%關(guān)口，年內第4次加息將箭在弦上。
銀行儲蓄存款實(shí)際利率為負利率，股市投資熱“高燒”不退，加上今年物價(jià)指數持續上揚，帶動(dòng)了人們的理財需求。如何通過(guò)較好的投資渠道讓資金保值增值，成為人們關(guān)心的問(wèn)題。
目前，市面上有眾多的理財渠道，除了股票、基金、房地產(chǎn)，還有銀行儲蓄、國債、企業(yè)債、黃金、外幣、權證、QDII、保險、信托等。這些理財渠道的風(fēng)險有低、中、高之分，分別適合于不同階段、不同投資心態(tài)的理財人士。所以業(yè)內人士建議理財者，在做理財計劃時(shí)，也要根據自己所處的人生階段量身打造，并非只考慮收益率，因為收益率越高，風(fēng)險也越大。
保守型：儲蓄和債券
保守型的理財者，可以選擇傳統的銀行儲蓄、國債、債券、銀行理財投資產(chǎn)品、銀行類(lèi)的QDII等投資渠道。這些投資渠道每年的收益率多在3%-4%，風(fēng)險極低。
目前銀行一年期整存整取利率為3.33%，和上半年的CPI基本持平。8月15日調整利息稅后，等于每年利率為3.16%，基本能夠抵消物價(jià)指數上漲帶來(lái)的影響。銀行儲蓄利率相對其他投資渠道收益率不高，但它是近乎無(wú)風(fēng)險的投資。比較適合對投資風(fēng)險預期偏低或年紀較大的理財人群。
債券方面，國債中的記賬式債券也是相對靈活、穩妥的投資渠道。記賬式債券隨時(shí)可以交易，面值隨市場(chǎng)供求等影響而波動(dòng)，收益率也受市場(chǎng)影響，可能高過(guò)儲蓄投資，但需要承擔的投資風(fēng)險不高。企業(yè)債的投資回報率相對較高，但風(fēng)險也相應提高。
銀行推出的一些穩妥的理財投資產(chǎn)品，也適合保守型的投資者。如建設銀行的“利得盈”，是主要投資大型國有建設項目的理財產(chǎn)品，收益也比較穩定，在3%-4%左右，風(fēng)險可控性較強。
穩健型：基金和保險
能夠承擔一定風(fēng)險的理財者，可以選擇基金產(chǎn)品和保險產(chǎn)品�；甬a(chǎn)品和保險產(chǎn)品都是長(cháng)期投資類(lèi)型的產(chǎn)品，相對保守型的投資渠道，它的收益率較高，風(fēng)險也相應較大。
今年上半年，基金投資回報率較高，在披露凈值的343只偏股基金當中，半年回報率超過(guò)50%的就高達228只，超過(guò)70%的則有84只。
有理財者建議，可以將基金作長(cháng)線(xiàn)投資，每月固定投資一定數額的基金，進(jìn)行基金定投，長(cháng)時(shí)間、不同時(shí)段的投資就能充分享受股市成長(cháng)周期的收益，并降低投資風(fēng)險。不過(guò)現在也有部分投資者拿基金當股票，短炒基金，這偏離了基金投資的本意。
業(yè)內人士建議，剛成家的年輕理財人士，可以考慮投資股票型基金，此種基金的特點(diǎn)是長(cháng)期回報率較高，但與此同時(shí)波動(dòng)也會(huì )較大，比較適合作教育基金投資。要照顧父母，又要供下一代讀書(shū)的成年人士，可以更多關(guān)注平衡型基金，此種基金的特點(diǎn)是平衡有余，激進(jìn)不足，比較適合穩健投資之道，在追求穩健增長(cháng)的回報率的同時(shí)，盡可能降低風(fēng)險。退休一族購買(mǎi)債券型基金或貨幣市場(chǎng)基金比較適合，此類(lèi)基金最大的特點(diǎn)就是收益穩定，低風(fēng)險。
保險類(lèi)的投資產(chǎn)品，承擔的風(fēng)險要比儲蓄等理財產(chǎn)品略高，而且每年要支付一定的賬戶(hù)管理費用。保險類(lèi)的投資產(chǎn)品也有偏重保障型的，在保障健康的同時(shí)，盡量抵御物價(jià)上漲的風(fēng)險。不過(guò)保險類(lèi)產(chǎn)品投資風(fēng)險的高低，要看產(chǎn)品品種和保險公司采取的投資渠道。
激進(jìn)型：股票和期貨
股票、股票型基金、黃金、外匯、權證、期貨等投資渠道，收益率高的同時(shí)，風(fēng)險也非常高。這種投資適合激進(jìn)型的投資者，這類(lèi)投資者希望在短期內得到較高的獲利。
股市今年來(lái)雖然走高，但股民就像坐過(guò)山車(chē)一樣，經(jīng)歷了暴漲和急跌的整個(gè)過(guò)程，入市風(fēng)險可見(jiàn)。和股市同坐一條船的股票型基金也受股市的影響，風(fēng)險也比較高。
黃金、外匯投資受?chē)H市場(chǎng)的影響十分明顯。黃金屬于國際貨幣，若從較長(cháng)一段時(shí)間的行情看，其波動(dòng)幅度也比較大，投資風(fēng)險也比較高。外匯投資則存在匯率的風(fēng)險。
權證是一種權利憑證，權證持有人享有在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間以某種價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標的股票的權利，這種權利要在特定時(shí)間內執行，否則將作廢撤消。權證投資具有高風(fēng)險、高杠桿的特點(diǎn)。
期貨交易同樣具有“以小搏大”的高杠桿特點(diǎn)，短期可能獲得高回報，也有“連褲子也輸掉”的高風(fēng)險。
對于激進(jìn)型的投資者，在追求高回報的同時(shí)，也需要做一些穩妥型的投資做基礎保障，以備投資遭遇高風(fēng)險之需。(黃凡）
