實(shí)施至今已有將近8年時(shí)間的利息稅將從今天開(kāi)始大幅調整。根據第十屆全國人民代表大會(huì )常務(wù)委員會(huì )第二十八次會(huì )議修改后的個(gè)人所得稅法第十二條的規定，國務(wù)院決定自2007年8月15日起，將儲蓄存款利息個(gè)人所得稅的適用稅率由現行的20%調減為5%。
此前，我國自1999年11月1日起，對儲蓄存款利息所得恢復征收個(gè)人所得稅。對儲蓄存款利息所得恢復征收個(gè)人所得稅8年來(lái)，在鼓勵消費和投資、合理調節個(gè)人收入、增加財政收入等方面發(fā)揮了積極作用。
分段計稅不必轉存
記者昨天從京城各家銀行了解到，目前銀行已經(jīng)從系統方面做好了調息的各項準備工作，確保計息方式的準確無(wú)誤。工行相關(guān)人士表示，總行信息科技部門(mén)將對系統進(jìn)行統一調整，調整后將從今天開(kāi)始統一執行分段計稅的方式來(lái)為儲戶(hù)進(jìn)行結息。
一位銀行業(yè)務(wù)部門(mén)工作人員幫記者算了一筆賬，如果從今天開(kāi)始存1萬(wàn)元定期存款，那么到明年的8月15日將可以取出316.35元利息，比此前按20%征稅的計算方式增加了49.95元，相當于儲戶(hù)的存款收益率提高了18.75%。
另外，銀行人士提醒儲戶(hù)，由于本次降稅采用分段計稅的方式執行，如果是活期存款，在每個(gè)季度最后一個(gè)月的20日，商業(yè)銀行將自動(dòng)“按季”計算利息，同時(shí)進(jìn)行扣稅，今天以前的利息所得按照20%計稅，今天之后的利息所得則自動(dòng)按照5%計稅。與此相同，如果是定期存款，不論何時(shí)存入，也不管何時(shí)提取，只要是今年8月14日期間產(chǎn)生的利息所得，則按照20%的稅率征收個(gè)人所得稅，而在2007年8月15日后(含當日)產(chǎn)生的利息所得，就按照5%的稅率征收利息稅。因此，大家不必像每次加息之后那樣，忙于到銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行轉存，各銀行系統會(huì )進(jìn)行自動(dòng)調試。
存款收益高于國債
今年以來(lái)國債頻繁發(fā)行，而在降稅以后，目前國債的實(shí)際收益率已經(jīng)普遍開(kāi)始低于同期存款利率標準。以5月10日開(kāi)始銷(xiāo)售的3年期國債來(lái)看，該期國債由于趕上了今年的第二次加息，因此票面年利率相應提高到了3年期4.11%，5年期提高到4.62%。
相比來(lái)看，在本次加息以后，3年期的儲蓄利率已經(jīng)達到了4.68%，按照5%扣除利息稅后收益為4.446%，5年期的利率則為5.22%，稅后4.959%，均高于國債的實(shí)際收益。而之前購買(mǎi)的國債由于沒(méi)有趕上今年的頭兩次加息，因此收益率會(huì )更低。而6月11日開(kāi)始銷(xiāo)售2年期首期電子國債票面年利率僅為3.42%，同樣低于3.762%的稅后存款收益率。
對此，專(zhuān)家建議，今年以來(lái)由于存款利率頻頻調整，而本次利息調整的幅度比較大，國債的期限又普遍比較長(cháng)，即使國債提前兌付需要按兌取本金繳納1%。手續費，但提前兌取轉為存款或其他理財產(chǎn)品收益將足以填補1%。的損失，對于投資者仍然比較劃算。當然，今年6月所發(fā)行的首期電子國債規定，不滿(mǎn)半年不允許提前兌取，今年12月11日才可以辦理提前兌取，提前兌取將被扣除6個(gè)月利息，且仍需按照兌取本金的1%。繳納手續費。
儲蓄型保險面臨變局
據記者了解，在本次調整利息稅比例之前，購買(mǎi)長(cháng)期壽險產(chǎn)品成為許多投資者合理避開(kāi)利息稅的重要途徑。而本次利息稅大幅下調也將給儲蓄型產(chǎn)品帶來(lái)打擊，這類(lèi)產(chǎn)品也將需要尋找更新的賣(mài)點(diǎn)，否則將面臨銷(xiāo)售困境。
一家壽險保險公司精算部負責人告訴記者，目前壽險產(chǎn)品定價(jià)預定利率不能超過(guò)2.5%，如果減免利息稅的話(huà)，那么影響最大的應該是儲蓄型保險。而在儲蓄型保險中，主要影響的也是不分紅的保險，對于分紅的保險影響有限，原因在于保險公司對于分紅險有分享機制，相對影響會(huì )小一些。
此前不久，中國保監會(huì )主席助理、新聞發(fā)言人袁力曾在保監會(huì )二季度新聞發(fā)布會(huì )上表示，目前正在研究調整預定利率的問(wèn)題。據悉，2004年10月以來(lái)，一年期定存利率已經(jīng)從1.584%(稅后)調整到了今天的3.1635%，基本實(shí)現了翻番。但保監會(huì )自1999年6月以來(lái)就規定壽險產(chǎn)品的預定利率不得超過(guò)2.5%，8年以來(lái)沒(méi)有進(jìn)行任何調整。因此，儲蓄型保險預定利率的調整幾成定局。
長(cháng)期利好股市
從理論上講，利息稅降低將吸收更多的資金回到儲蓄上來(lái)，但昨天大盤(pán)并未受到利息稅調整的影響。滬市大盤(pán)一路震蕩走高，順利站穩4800點(diǎn)，并進(jìn)一步逼近了4900點(diǎn)，滬指再度創(chuàng )出新高4876.85點(diǎn)。
信誠基金相關(guān)分析師指出，本次利息稅的調整，加上今年以來(lái)的3次加息，相當于一年定期存款的收益率提升了125.48個(gè)基點(diǎn)，這將極大地延緩儲蓄資金向股市和房市的分流。從長(cháng)期來(lái)看，無(wú)風(fēng)險利率的上升，將進(jìn)一步降低估值水平，防范股市滋生資產(chǎn)泡沫，因此利息稅的調整長(cháng)期利好股市。
業(yè)內專(zhuān)家則認為，目前我國宏觀(guān)經(jīng)濟投資過(guò)快，消費增長(cháng)趨旺，消費物價(jià)高企，財政收入增長(cháng)迅猛，其中上半年全國稅收收入增長(cháng)29%�；谝陨弦蛩�，利息稅合理存在的宏觀(guān)經(jīng)濟背景已發(fā)生了顯著(zhù)變化，取消利息稅是大勢所趨。相比而言，目前股票、基金和理財產(chǎn)品的收益率相當高，與此相比，儲蓄收益沒(méi)有足夠的吸引力。因此，利息稅減征后，存款不會(huì )出現大幅回流。從前3次的加息效果看，大多數居民未必會(huì )選擇把炒股的資金轉成儲蓄。(記者：和平 張培娟）
