周先生今年30歲，工作8年，個(gè)人年收入約25萬(wàn)元。孫女士年收入5萬(wàn)元左右。他們的兒子3歲多，父母都有養老保險。周先生為兒子將來(lái)的教育購買(mǎi)了分紅儲蓄型保險，年交保費約2000元左右，交費期20年。無(wú)其他商業(yè)保險，也無(wú)貸款負擔。家庭每月日常開(kāi)銷(xiāo)1萬(wàn)元左右。
家庭資金運用和投資情況：持有的單位股份對應的實(shí)際凈資產(chǎn)約20萬(wàn)元，持有的股票市值約5萬(wàn)元，偏債平衡型開(kāi)放基金5萬(wàn)元，貨幣基金8萬(wàn)元，銀行活期存款2萬(wàn)元。
理財分析
周先生家庭的整體財務(wù)狀況顯示了兩個(gè)明顯特點(diǎn)：結余比例高和零負債。說(shuō)明該家庭有充分的投資配置管理余地，家庭資產(chǎn)負債狀況極為安全。
由于無(wú)負債，家庭金融資產(chǎn)達40萬(wàn)元，年收入達30萬(wàn)元，是較為典型的中產(chǎn)家庭，且由于有充足的凈現金流收入，財務(wù)狀況良好。
家庭消費支出控制能力較強，有良好的收入預期，本人已有一定的理財意識和資產(chǎn)配置組合管理的意識，從財力和心理上完全可承擔中等以上的風(fēng)險，采取較為積極的財富增值規劃，爭取加快生息資產(chǎn)的積累，早日達到財務(wù)自由階段。
存在一定的理財誤區。忽視了保險的最重要功能——保障功能，只從投資收益角度簡(jiǎn)單看待判斷保險的作用。保險現狀存在相當問(wèn)題，保險利用順序有誤。家庭主要收入貢獻者的風(fēng)險保障嚴重不足。商業(yè)保障性保險在為大人購置充足之前，不應先考慮投保孩子。除儲蓄型保險外，意外和醫療保障性保險的購置是非常必要的。
流動(dòng)資產(chǎn)與長(cháng)期資產(chǎn)的比例配置尚可，仍存在大部分流動(dòng)資產(chǎn)利用效率低的狀況，具有較強流動(dòng)性的低收益資產(chǎn)過(guò)多，有必要進(jìn)一步調整改善。
理財建議
通過(guò)對家庭收支現金流、資產(chǎn)負債情況以及投資組合的調整，達到合理配置家庭資產(chǎn)結構，實(shí)現保值和增值，同時(shí)健全完善家庭的綜合保障計劃。在平穩實(shí)現近期自住房條件升級目標的前提下，逐步增大生息資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中的比例，增大生息收入現金流在總收入中的比例，達到投資性資產(chǎn)不低于年平均5%的資產(chǎn)收益率水平，在較長(cháng)期的階段內超越通貨膨脹水平。方案實(shí)施應有助于縮短家庭實(shí)現這一目標的時(shí)間，即最終積累的生息資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入現金流遠超過(guò)家庭日常支出水平的目標。
經(jīng)過(guò)與周先生的交流溝通，以下對其資產(chǎn)和負債做如下合理調整，并對實(shí)現理財目標的資金運用及投資策略作如下安排：
流動(dòng)資金調整
每個(gè)家庭都應準備足夠的備用金以應對諸如突發(fā)事件等意外情況引發(fā)的現金需求。但預留過(guò)多的現金等流動(dòng)性過(guò)高的資金，則在一定程度上導致減少投資收益。因此建議：家庭目前保持以2萬(wàn)元活期存款來(lái)應付日常生活開(kāi)銷(xiāo)是適當的，另外，保留2萬(wàn)元備用金在貨幣基金上，其余的6萬(wàn)元貨幣基金可轉向更高收益的投資。
完善保障計劃
除現有社保外，盡快對家庭的工作成員，特別是收入主要支柱的周先生購置較充足的保障性商業(yè)補充保險，包括意外、醫療保障性保險。周先生本人總保額應不低于50萬(wàn)元水平，孫女士總保額應不低于10萬(wàn)元，預計年增加保費支出1.2萬(wàn)元左右，具體實(shí)施時(shí)考慮各公司不同品種的差異性。壽險品種則在利率水平上升后酌情考慮。
對孩子的保險應看情況，但家庭計劃的保費支出應由父母優(yōu)先使用。對孩子可購買(mǎi)部分教育保險，但因收益率低，在家庭資產(chǎn)增值能力較強的情況下，可暫不考慮。
父母因年歲漸高，除購買(mǎi)意外險外，其他保險已較難投�；虺杀具^(guò)高，建議以家庭結余資金定期劃出少部分，每月3000元進(jìn)行基金定投，組建老人醫療儲備基金，投資方向選較長(cháng)期的基金產(chǎn)品上，也不失一定的流動(dòng)性。
資產(chǎn)增值計劃
在健全家庭整體風(fēng)險基本保障體系后，未來(lái)需要重視考慮的是如何安排投資的節奏，與每個(gè)階段的財務(wù)目標協(xié)調，及時(shí)調整保持較佳的資產(chǎn)配置和投資組合，以保持較高效的資產(chǎn)增值狀態(tài)。對投資產(chǎn)品的選擇和轉換是保持較好的資產(chǎn)平均收益率的關(guān)鍵問(wèn)題。目前，股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險較大，建議將投資股票的5萬(wàn)元轉投股票型基金。(黃輝）
