發(fā)表評論 2007年火爆的國內基金市場(chǎng)給基金投資者帶來(lái)了豐厚的收益，基金產(chǎn)品也成為老百姓理財的首選品種，中國基金業(yè)因此得到了迅猛的發(fā)展。但同時(shí)，隨著(zhù)市場(chǎng)的日趨火爆，許多投資者對基金收益抱著(zhù)不切實(shí)際的期望，不顧自己的風(fēng)險承受能力，也不了解基金的性質(zhì)，盲目地進(jìn)行基金投資。面對2008年，理財專(zhuān)家建議，可以用三招進(jìn)行基金理財。
配置三大類(lèi)基金 著(zhù)眼長(cháng)遠
浦銀安盛基金管理有限公司副總經(jīng)理兼首席市場(chǎng)官陳逸康認為，基金投資需著(zhù)眼于長(cháng)遠，要根據自身的人生規劃、收入狀況和風(fēng)險承受力有策略和有步驟地進(jìn)行。無(wú)論市場(chǎng)發(fā)生怎樣的變化，只要我們做好合理的資產(chǎn)配置，就能從容應對，立于不敗之地。
陳逸康表示，由于我國的溫和通貨膨脹已經(jīng)成為一種常態(tài)，因此，我們理財的首要目標就是要戰勝通貨膨脹。一般來(lái)說(shuō)，股票資產(chǎn)仍然應該是投資理財的核心資產(chǎn)。從現階段來(lái)看，市場(chǎng)上現有的基金品種基本能滿(mǎn)足一般大眾的投資理財需求。建議投資者在作基金大類(lèi)配置時(shí)包括：股票型基金(25%-75%)、主題型混合基金(20%-50%)和增強型債券基金(0-30%)。其中，股票型基金是指股票倉位始終保持在較高水平的基金；主題型混合基金是指投資主題非常明確并且始終有一定比例債券投資的混合型基金；而增強型債券基金則是指以收益為目標的主動(dòng)型債券基金，久期配置合理，流動(dòng)性好且參與新股申購。
此外，投資者可以嘗試用不超過(guò)10%的資金將QDII基金產(chǎn)品配置到基金組合中去。
“從上到下”執行基金投資
理財專(zhuān)家認為，如何在如此眾多的基金產(chǎn)品中挑選真正適合自己的基金才是更為重要的環(huán)節。
專(zhuān)家建議，選基金首先應該選擇基金公司，要選擇公司治理結構好、內控體系完善、客戶(hù)服務(wù)到位、擁有優(yōu)秀基金經(jīng)理團隊的基金公司；其次，從選出的這些基金公司中挑選符合自己投資目標和偏好的基金品種；再次，通過(guò)對這些基金的短期、中期和長(cháng)期的業(yè)績(jì)評估，選出目標基金；最后，按原先設定好的投資組合比例放入基金配置組合中。應該注意的是，不要把兩個(gè)特征完全相同的基金放在同一個(gè)組合中，并且組合中的基金個(gè)數不宜超過(guò)5個(gè)，這樣便于管理。至于如何實(shí)施投資，投資者可以根據自身情況選擇一次性完成或者通過(guò)定期定投的方式完成。
理財師還表示，在完成組合配置和實(shí)施投資后，投資者需要對組合作定期的回顧檢查。例如，每一季度對自己的基金組合作一次總結，并根據檢查結果和自身的情況，在投資目標不變的情況下，對組合中的部分基金品種作適當的調整。只有這樣，才能在2008年的基市投資中穩扎穩打，真正達到理財目標。
上半年偏股 下半年偏債
選擇好了適合自己的基金，基金投資的資產(chǎn)配置也需要擺上議事日程。陳逸康認為，可以預見(jiàn)，2008年的股市將是牛市的整固年，對市場(chǎng)的收益率不能期望過(guò)高，需要有一個(gè)良好的心態(tài)來(lái)應對投資，不過(guò)，2008年的債券市場(chǎng)有機會(huì )得到進(jìn)一步的發(fā)展。尤其是2008年的下半年，債券市場(chǎng)將會(huì )有較明顯的投資機會(huì )。
從國際市場(chǎng)上來(lái)看，由于美國次貸危機余波未盡，其對世界經(jīng)濟的影響程度還有待進(jìn)一步觀(guān)察。因此，2008年上半年，在市場(chǎng)擔憂(yōu)還沒(méi)有消除的情況下，國際市場(chǎng)波動(dòng)會(huì )比較大；到下半年，如果次貸危機影響能夠緩解，市場(chǎng)信心得以恢復，屆時(shí)市場(chǎng)就會(huì )趨于穩定。
理財專(zhuān)家建議，投資者不妨考慮保守的2008年基金投資配置策略：上半年的配置為股票型基金占60%(其中包括5%的全球配置基金)、主題型混合基金占20%、增強型債券基金占20%；下半年的配置為股票型基金占40%(其中包括10%的全球配置基金)、主題型混合基金占30%、增強型債券基金占30%。不過(guò)，投資者也可根據市場(chǎng)形勢的變化和自身的實(shí)際情況加以調整。(記者 胡芳）
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