王先生，32歲，某報社工作，月收入5500元；王太太，28歲，某銀行職工，月收入4500元。目前無(wú)住房，與父母同住，月生活支出約4000元。每年旅游消費1萬(wàn)元。夫妻雙方月繳保費各500元，為20年期定期壽險。單位均繳“三險一金”。有存款20萬(wàn)元，全部為活期儲蓄。二人剛剛結婚不久，打算在兩年后要個(gè)孩子，三年后孩子滿(mǎn)周歲買(mǎi)房子。雙方父母有穩定的養老金保障，身體都很好，沒(méi)有太多負擔。
家庭財務(wù)狀況分析
王先生家庭月均收入為1萬(wàn)元，年度贏(yíng)余達6萬(wàn)元，家庭無(wú)負債，財務(wù)狀況還是不錯的。但是資產(chǎn)的收益性不高，資產(chǎn)都分布在低收益的存款上；同時(shí)，目前的資產(chǎn)配置過(guò)于單一，資產(chǎn)配置只有存款。而且，雖然目前是兩人世界，但在未來(lái)的幾年里家庭負擔將會(huì )非常重，按照兩年后生小孩、三年后買(mǎi)房子的計劃，在不久的將來(lái)面臨著(zhù)小孩的撫養費和教育金籌備及房貸的沉重負擔，有必要早做規劃。
緊急預備金規劃
緊急預備金的額度應考慮到突發(fā)的意外支出，考慮到王先生夫妻雙方工作相對穩定，以準備3個(gè)月的固定支出總額為標準。雖然家庭目前月支出5000元，但不久的將來(lái)面臨生育費用和月供房貸，建議另準備每月2000元的超額支出，共建立家庭緊急備用金：7000×3=21000元。一萬(wàn)元存銀行活期保持其流動(dòng)性，其余購買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金或流動(dòng)性強的人民幣理財產(chǎn)品，在保持流動(dòng)性、安全性的前提下兼顧資產(chǎn)收益性。
購房規劃
王先生家庭計劃3年后購房，如果購買(mǎi)75萬(wàn)元左右的房子，則需要首付30%約為23萬(wàn)元，余款52萬(wàn)元做20年按揭，以當前貸款利率來(lái)看，月供約需3676元。根據王先生家庭的財務(wù)狀況，3年后年收入結余新增19.4萬(wàn)元，年收入達到了13.9萬(wàn)元/年�？蓪⑶�3年的結余投資累計值加上已有生息資產(chǎn)20萬(wàn)元，作為首付款和裝修費用。
子女養育和教育金規劃
兩年后小孩的生育費用建議從家庭緊急備用金中提取。另外，小孩的養育和教育費用必須早做準備。假設學(xué)費成長(cháng)率為3%，小孩上大學(xué)之前接受公立學(xué)校教育，且大學(xué)和研究生每年花費1萬(wàn)元的保守估計，一個(gè)孩子的教育費用現值至少需要11萬(wàn)元。以5%的預期投資報酬率來(lái)計算，年儲蓄須達到7886元(月儲蓄681元)。教育費用是一個(gè)長(cháng)期支出，尤其是高等教育費用比較高，不過(guò)考慮到準備時(shí)間比較長(cháng)，可以做一些期限相對較長(cháng)、收益相對較高的投資，提高資金回報率。
保險規劃
保險規劃的基本目標是要保障收入來(lái)源者一方出現意外情況的話(huà)，家庭可以迅速恢復或維持原有的經(jīng)濟生活水準，家庭的現金流不至于中斷。夫婦倆現有定期壽險各20萬(wàn)元�？紤]王先生工作常常外出，建議投保意外險10萬(wàn)元，根據身體狀況可考慮再投保重大疾病險和醫療補充保險。而王太太工作穩定，所在單位醫療保險等福利健全，考慮到兩年后小孩出生生活費用將大大增加，現投保險種和保額可不做調整。
退休規劃
王先生夫婦計劃25年后退休，并且希望在退休后30年內保證每個(gè)月有現值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游計劃，過(guò)上中等以上水平的晚年生活。假設通漲率為2%，退休后投資報酬率為4%，現值為4000元的月支出相當于25年后的6562元。預計退休后雙方可領(lǐng)取養老金共4000元左右，退休金缺口為2592元�？紤]到通貨膨脹因素，退休后的實(shí)質(zhì)投資報酬率僅為2%。因此，要保證30年的退休生活衣食小康，到退休時(shí)須準備70萬(wàn)元的退休金。依照5.2%的預期投資報酬率、22年投資期來(lái)看，月投資須1426元�？紤]到退休規劃的長(cháng)期性，也具有較大的彈性，可做長(cháng)期投資打算，投資風(fēng)險和收益相對較高的產(chǎn)品。
投資規劃
分析王先生家庭財務(wù)狀況時(shí)發(fā)現，現有家庭資產(chǎn)的配置過(guò)于集中單一，而且收益性不高。存款收益目前平均為2%左右，為了達到以上家庭理財目標，有必要對投資組合進(jìn)行調整。
根據對王先生夫婦兩人風(fēng)險能力和風(fēng)險偏好的測評，結果表明他們具有中等偏上的風(fēng)險承受能力，風(fēng)險偏好中等。因此，可對當前資產(chǎn)和未來(lái)的積蓄進(jìn)行重新安排，以期達到較高預期報酬。根據風(fēng)險屬性的測評結果和家庭理財目標的規劃，建議可對資產(chǎn)進(jìn)行以下比例的配置：活期存款5%，人民幣理財產(chǎn)品或貨幣基金10%，債券型基金25%，配置型基金30%，股票型基金30%。
�。▉�(lái)源：房地產(chǎn)時(shí)報 作者：吳影影 薛勝）
