編者按：銀行理財正遭遇“七年之癢”的困擾。事實(shí)上，自2008年以來(lái)，投資者對部分銀行理財產(chǎn)品的詬病就沒(méi)有停止過(guò)�！蹲C券日報》記者調查發(fā)現，銀行理財備受詬病的問(wèn)題主要集中在七個(gè)方面，成為目前銀行理財獨特的“七宗罪”。作為一個(gè)發(fā)展了七年的業(yè)務(wù)，銀行理財在經(jīng)歷目前的亂象之后，必將朝著(zhù)更加規范的方向發(fā)展。有專(zhuān)家指出，中國需要學(xué)習金融發(fā)達國家，通過(guò)金融監管法成立消費者金融保護局來(lái)防止金融機構欺詐投資者。

　　肇始于2003年的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)，轉眼在國內已經(jīng)走過(guò)了七個(gè)年頭。在這七年當中，伴隨我國經(jīng)濟的快速發(fā)展及居民理財觀(guān)念的日益增強，銀行理財業(yè)務(wù)也獲得了大踏步的發(fā)展，并漸漸成為銀行業(yè)務(wù)中愈發(fā)重要的一環(huán)。

　　然而，七年來(lái)的發(fā)展，得到的并非都是鮮花和掌聲，銀行理財也未能逃脫破繭成蝶前的陣痛宿命，眾多銀行理財產(chǎn)品大幅虧損、風(fēng)險提示形同虛設、投訴無(wú)門(mén)推脫責任等現象屢屢曝光。

　　針對銀行理財產(chǎn)品目前的種種亂象，萬(wàn)聯(lián)證券銀行分析師李雙武對《證券日報》記者表示：“首先，監管方面需要對所有銀行的理財產(chǎn)品的宣傳資料進(jìn)行嚴格審核。否則，銀行總會(huì )打擦邊球， 遇到問(wèn)題互相推諉扯皮。其次，銀行理財產(chǎn)品的投資者，多為銀行存款的主要參與者，缺少風(fēng)險識別能力。他們按過(guò)往的傳統思維來(lái)思考銀行的零售銷(xiāo)售。這是風(fēng)險點(diǎn)之一。因此，如果銀監會(huì )或有關(guān)部門(mén)能做一個(gè)風(fēng)險投資手冊，由銀行發(fā)給客戶(hù)，并成為客戶(hù)購買(mǎi)理財產(chǎn)品的必要條件，那會(huì )使風(fēng)險有所降低�！�

　　“銀行方面需要加強人才培養力度，豐富和加強自身的投資理財管理能力。 具體產(chǎn)品設計人員專(zhuān)業(yè)能力不足，風(fēng)險識別能力不強，已成為目前理財產(chǎn)品出現風(fēng)險的原因所在�！崩铍p武強調。

　　原罪一：業(yè)績(jì)下滑，負收益頻現

　　銀行理財最受投資者詬病的“罪責”之一就是業(yè)績(jì)不佳。一位陳姓投資者就對本報記者訴說(shuō)了其購買(mǎi)理財產(chǎn)品的“慘痛經(jīng)歷”，由于產(chǎn)品運作不佳，其投資了200萬(wàn)購買(mǎi)了號稱(chēng)“雙保險”的銀信(銀行、信托)合作理財產(chǎn)品，結果在一年后贖回時(shí)縮水至半。

　　縱觀(guān)近幾年銀行理財產(chǎn)品收益率的走勢來(lái)看，從2008年至今，受金融危機影響，無(wú)論是本幣產(chǎn)品還是外幣產(chǎn)品，銀行理財產(chǎn)品的收益率都呈現出一個(gè)大幅下挫的曲線(xiàn)。銀行理財產(chǎn)品屢屢爆出虧損，而且幅度驚人。

　　整個(gè)2009年，共有6824款理財產(chǎn)品到期,平均年化收益率為3.26%，這比起2008年4.53%的平均年化收益率來(lái)講有明顯下降的趨勢，下降幅度接近三成。而據普益財富監測數據顯示，截至2010年6月28日，共有93家銀行發(fā)行了4654款個(gè)人理財產(chǎn)品，上半年到期產(chǎn)品中零收益或負收益的產(chǎn)品有24款。這一數據較2008年已經(jīng)有所下降，2008年的銀行系QDII理財產(chǎn)品取得負收益的產(chǎn)品比例一度高達95%以上。