原罪二：產(chǎn)品說(shuō)明，霧里看花

　　無(wú)論選擇任何一款理財產(chǎn)品，投資者都應該對該產(chǎn)品有所了解。然而在當前各家銀行推出的林林總總的理財產(chǎn)品、理財計劃書(shū)面前，投資者往往面臨無(wú)法選擇的窘境。其主要原因就在于理財產(chǎn)品結構越來(lái)越復雜，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)越來(lái)越難懂。說(shuō)明書(shū)中充斥著(zhù)大量的“專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)”，普通投資者理解起來(lái)根本都是“霧里看花”。

　　銀行理財產(chǎn)品的說(shuō)明是一回事，而宣傳又是另一回事，對于大多數非專(zhuān)業(yè)的投資者來(lái)說(shuō)，看不懂說(shuō)明書(shū)只能咨詢(xún)工作人員或者看宣傳資料。但是俗話(huà)說(shuō)，“老王賣(mài)瓜，自賣(mài)自夸”，工作人員大多數的時(shí)候都是在避實(shí)就虛，重點(diǎn)突出產(chǎn)品的優(yōu)勢，淡化相應的風(fēng)險。投資者因在購買(mǎi)所謂“保本固定收益”的產(chǎn)品后，在贖回時(shí)卻虧損的事例比比皆是。說(shuō)明書(shū)晦澀難懂，宣傳材料和宣傳人員避實(shí)就虛成為了銀行理財的第二宗罪。

　　原罪三：預期收益，永遠“預期”

　　銀行理財產(chǎn)品的第三宗罪就是令人捉摸不透的“預期收益”。幾乎所有銀行在推銷(xiāo)理財產(chǎn)品都打出了“預期收益率”來(lái)大肆宣傳，但在眾多產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)“預期收益率”的具體計算方法則了無(wú)蹤影。與目前市場(chǎng)中的開(kāi)放式公募基金相比，銀行理財產(chǎn)品在投資方向和投資收益計算方面顯得非常不透明。

　　銀監會(huì )2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》曾明確規定，商業(yè)銀行與客戶(hù)簽訂合同前，應對非保證收益理財計劃，提供預期收益率的測算數據、測算方式和測算的主要依據。2008年，銀監會(huì )又特別強調，對于無(wú)法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準確的測算依據和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現“預期收益率”或“最高收益率”字樣。因此說(shuō)，目前許多銀行在操作上還很不合規。

　　原罪四：信息披露， 隔簾觀(guān)影

　　買(mǎi)了理財產(chǎn)品，卻不知道自己的投資去向如何、表現怎么樣，這是目前銀行理財又一被大家詬病的地方。此前，熱議一時(shí)的渣打銀行理財產(chǎn)品巨虧一事，就被投資者點(diǎn)名批評信息披露不夠。一位購買(mǎi)了渣打銀行的QDII產(chǎn)品的李先生就曾在財富口碑網(wǎng)發(fā)帖稱(chēng)，剛剛購買(mǎi)的頭兩個(gè)月收到的賬單上都顯示了賬面價(jià)值和贖回價(jià)格。但是隨后一年多內，每個(gè)月寄來(lái)的對賬單上都沒(méi)有贖回價(jià)格。

　　目前，銀行理財的基本信息披露遠不及基金。無(wú)論是凈值計算、申購和贖回日期、投資組合等方面的都遠落后于其他的理財產(chǎn)品�！坝行├碡敭a(chǎn)品在設計之初明顯有瑕疵，運作也比較混亂，它的資金流向、利益分配都不透明。資金運用方向上沒(méi)有監管的條文，對信息披露沒(méi)有強制要求，只能靠銀行系統內部風(fēng)險監管，這本身就具有很大的風(fēng)險和隱患�！币晃徊辉敢馔嘎缎彰�的銀行分析師這樣對本報記者表示。

　　原罪五：風(fēng)險警示，形同虛設

　　風(fēng)險警示是否到位，是當前投資者和銀行爭議最多的一個(gè)方面，雙方各執一詞。銀行宣稱(chēng)其在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中充分做到了風(fēng)險警示，工作人員也被要求提醒投資者風(fēng)險，然而許多數投資者都表示，銀行的工作人員根本沒(méi)有提示風(fēng)險，甚至刻意的淡化投資風(fēng)險。

　　在記者調查過(guò)程中發(fā)現，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在其說(shuō)明書(shū)中均對可能面臨的風(fēng)險作了比較詳細的揭示，然而銀行許多營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)沒(méi)有在明顯的位置張貼風(fēng)險提示公告。許多銀行在宣傳其理財產(chǎn)品時(shí)，主要篇幅都是在夸耀其產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)。一些商業(yè)銀行理財產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)人員缺乏嚴格的要求和必要的培訓，在理財產(chǎn)品的宣傳和銷(xiāo)售過(guò)程中，對于理財產(chǎn)品的風(fēng)險，投資者利益如何保障等問(wèn)題，宣傳品上大多是只字不提，只是在不顯眼的地方寫(xiě)上一句“投資有風(fēng)險”而已。這直接造成日后一旦本金受損就將引發(fā)許多糾紛，對銀行聲譽(yù)造成負面影響。