
中新網(wǎng)8月27日電 據中國證監會(huì )網(wǎng)站消息,中國證監會(huì )發(fā)布證監會(huì )令,修改《上市公司收購管理辦法》第63條。全文如下:
關(guān)于修改《上市公司收購管理辦法》第六十三條的決定
中國證券監督管理委員會(huì )令 第56號
《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第六十三條的決定》已經(jīng)2008年4月29日中國證券監督管理委員會(huì )第229次主席辦公會(huì )議審議通過(guò),現予公布,自公布之日起施行。
中國證券監督管理委員會(huì )主席:尚福林
二○○八年八月二十七日
關(guān)于修改《上市公司收購管理辦法》第六十三條的決定
一、第六十三條第二款修改為“根據前款第(一)項和第(三)項至第(七)項規定提出豁免申請的,中國證監會(huì )自收到符合規定的申請文件之日起10個(gè)工作日內未提出異議的,相關(guān)投資者可以向證券交易所和證券登記結算機構申請辦理股份轉讓和過(guò)戶(hù)登記手續;根據前款第(二)項規定,相關(guān)投資者在增持行為完成后3日內應當就股份增持情況做出公告,并向中國證監會(huì )提出豁免申請,中國證監會(huì )自收到符合規定的申請文件之日起10個(gè)工作日內做出是否予以豁免的決定。中國證監會(huì )不同意其以簡(jiǎn)易程序申請的,相關(guān)投資者應當按照本辦法第六十二條的規定提出申請!
二、本決定自公布之日起施行。
《上市公司收購管理辦法》根據本決定作相應的修改,重新公布。
上市公司收購管理辦法
(2006年5月17日中國證券監督管理委員會(huì )第180次主席辦公會(huì )議審議通過(guò),根據2008年8月27日中國證券監督管理委員會(huì )《關(guān)于修改〈上市公司收購管理辦法〉第六十三條的決定》修訂)
第一章 總則
第一條 為了規范上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng),保護上市公司和投資者的合法權益,維護證券市場(chǎng)秩序和社會(huì )公共利益,促進(jìn)證券市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置,根據《證券法》、《公司法》及其他相關(guān)法律、行政法規,制定本辦法。
第二條 上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng),必須遵守法律、行政法規及中國證券監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì ))的規定。當事人應當誠實(shí)守信,遵守社會(huì )公德、商業(yè)道德,自覺(jué)維護證券市場(chǎng)秩序,接受政府、社會(huì )公眾的監督。
第三條 上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng),必須遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。
上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)中的信息披露義務(wù)人,應當充分披露其在上市公司中的權益及變動(dòng)情況,依法嚴格履行報告、公告和其他法定義務(wù)。在相關(guān)信息披露前,負有保密義務(wù)。
信息披露義務(wù)人報告、公告的信息必須真實(shí)、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第四條 上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)不得危害國家安全和社會(huì )公共利益。
上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入、國有股份轉讓等事項,需要取得國家相關(guān)部門(mén)批準的,應當在取得批準后進(jìn)行。
外國投資者進(jìn)行上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)的,應當取得國家相關(guān)部門(mén)的批準,適用中國法律,服從中國的司法、仲裁管轄。
第五條 收購人可以通過(guò)取得股份的方式成為一個(gè)上市公司的控股股東,可以通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為一個(gè)上市公司的實(shí)際控制人,也可以同時(shí)采取上述方式和途徑取得上市公司控制權。
收購人包括投資者及與其一致行動(dòng)的他人。
第六條 任何人不得利用上市公司的收購損害被收購公司及其股東的合法權益。
有下列情形之一的,不得收購上市公司:
(一) 收購人負有數額較大債務(wù),到期未清償,且處于持續狀態(tài);
(二) 收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為;
(三) 收購人最近3年有嚴重的證券市場(chǎng)失信行為;
(四) 收購人為自然人的,存在《公司法》第一百四十七條規定情形;
(五) 法律、行政法規規定以及中國證監會(huì )認定的不得收購上市公司的其他情形。
第七條 被收購公司的控股股東或者實(shí)際控制人不得濫用股東權利損害被收購公司或者其他股東的合法權益。
被收購公司的控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方有損害被收購公司及其他股東合法權益的,上述控股股東、實(shí)際控制人在轉讓被收購公司控制權之前,應當主動(dòng)消除損害;未能消除損害的,應當就其出讓相關(guān)股份所得收入用于消除全部損害做出安排,對不足以消除損害的部分應當提供充分有效的履約擔;虬才,并依照公司章程取得被收購公司股東大會(huì )的批準。
第八條 被收購公司的董事、監事、高級管理人員對公司負有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù),應當公平對待收購本公司的所有收購人。
被收購公司董事會(huì )針對收購所做出的決策及采取的措施,應當有利于維護公司及其股東的利益,不得濫用職權對收購設置不適當的障礙,不得利用公司資源向收購人提供任何形式的財務(wù)資助,不得損害公司及其股東的合法權益。
第九條 收購人進(jìn)行上市公司的收購,應當聘請在中國注冊的具有從事財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的專(zhuān)業(yè)機構擔任財務(wù)顧問(wèn)。收購人未按照本辦法規定聘請財務(wù)顧問(wèn)的,不得收購上市公司。
財務(wù)顧問(wèn)應當勤勉盡責,遵守行業(yè)規范和職業(yè)道德,保持獨立性,保證其所制作、出具文件的真實(shí)性、準確性和完整性。
財務(wù)顧問(wèn)認為收購人利用上市公司的收購損害被收購公司及其股東合法權益的,應當拒絕為收購人提供財務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。
第十條 中國證監會(huì )依法對上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)進(jìn)行監督管理。
中國證監會(huì )設立由專(zhuān)業(yè)人員和有關(guān)專(zhuān)家組成的專(zhuān)門(mén)委員會(huì )。專(zhuān)門(mén)委員會(huì )可以根據中國證監會(huì )職能部門(mén)的請求,就是否構成上市公司的收購、是否有不得收購
上市公司的情形以及其他相關(guān)事宜提供咨詢(xún)意見(jiàn)。中國證監會(huì )依法做出決定。
第十一條 證券交易所依法制定業(yè)務(wù)規則,為上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)組織交易和提供服務(wù),對相關(guān)證券交易活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監控,監督上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)的信息披露義務(wù)人切實(shí)履行信息披露義務(wù)。
證券登記結算機構依法制定業(yè)務(wù)規則,為上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)所涉及的證券登記、存管、結算等事宜提供服務(wù)。
第二章 權益披露
第十二條 投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權益,包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實(shí)際支配表決權的股份。投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權益應當合并計算。
第十三條 通過(guò)證券交易所的證券交易,投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí),應當在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內編制權益變動(dòng)報告書(shū),向中國證監會(huì )、證券交易所提交書(shū)面報告,抄報該上市公司所在地的中國證監會(huì )派出機構(以下簡(jiǎn)稱(chēng)派出機構),通知該上市公司,并予公告;在上述期限內,不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。
前述投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后,通過(guò)證券交易所的證券交易,其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%,應當依照前款規定進(jìn)行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后2日內,不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。
第十四條 通過(guò)協(xié)議轉讓方式,投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有權益的股份擬達到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí),應當在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內編制權益變動(dòng)報告書(shū),向中國證監會(huì )、證券交易所提交書(shū)面報告,抄報派出機構,通知該上市公司,并予公告。
投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后,其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少達到或者超過(guò)5%的,應當依照前款規定履行報告、公告義務(wù)。
前兩款規定的投資者及其一致行動(dòng)人在作出報告、公告前,不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。相關(guān)股份轉讓及過(guò)戶(hù)登記手續按照本辦法第四章及證券交易所、證券登記結算機構的規定辦理。
第十五條 投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)行政劃轉或者變更、執行法院裁定、繼承、贈與等方式擁有權益的股份變動(dòng)達到前條規定比例的,應當按照前條規定履行報告、公告義務(wù),并參照前條規定辦理股份過(guò)戶(hù)登記手續。
第十六條 投資者及其一致行動(dòng)人不是上市公司的第一大股東或者實(shí)際控制人,其擁有權益的股份達到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的5%,但未達到20%的,應當編制包括下列內容的簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū):
(一) 投資者及其一致行動(dòng)人的姓名、住所;投資者及其一致行動(dòng)人為法人的,其名稱(chēng)、注冊地及法定代表人;
(二) 持股目的,是否有意在未來(lái)12個(gè)月內繼續增加其在上市公司中擁有的權益;
(三) 上市公司的名稱(chēng)、股票的種類(lèi)、數量、比例;
(四) 在上市公司中擁有權益的股份達到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%或者擁有權益的股份增減變化達到5%的時(shí)間及方式;
(五) 權益變動(dòng)事實(shí)發(fā)生之日前6個(gè)月內通過(guò)證券交易所的證券交易買(mǎi)賣(mài)該公司股票的簡(jiǎn)要情況;
(六) 中國證監會(huì )、證券交易所要求披露的其他內容。
前述投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人,其擁有權益的股份達到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%,但未達到20%的,還應當披露本辦法第十七條第一款規定的內容。
第十七條 投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20%但未超過(guò)30%的,應當編制詳式權益變動(dòng)報告書(shū),除須披露前條規定的信息外,還應當披露以下內容:
(一)投資者及其一致行動(dòng)人的控股股東、實(shí)際控制人及其股權控制關(guān)系結構圖;
(二)取得相關(guān)股份的價(jià)格、所需資金額、資金來(lái)源,或者其他支付安排;
(三)投資者、一致行動(dòng)人及其控股股東、實(shí)際控制人所從事的業(yè)務(wù)與上市公司的業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競爭或者潛在的同業(yè)競爭,是否存在持續關(guān)聯(lián)交易;存在同業(yè)競爭或者持續關(guān)聯(lián)交易的,是否已做出相應的安排,確保投資者、一致行動(dòng)人及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競爭以及保持上市公司的獨立性;
(四)未來(lái)12個(gè)月內對上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、組織結構、公司章程等進(jìn)行調整的后續計劃;
(五)前24個(gè)月內投資者及其一致行動(dòng)人與上市公司之間的重大交易;
(六)不存在本辦法第六條規定的情形;
(七)能夠按照本辦法第五十條的規定提供相關(guān)文件。
前述投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人的,還應當聘請財務(wù)顧問(wèn)對上述權益變動(dòng)報告書(shū)所披露的內容出具核查意見(jiàn),但國有股行政劃轉或者變更、股份轉讓在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行、因繼承取得股份的除外。投資者及其一致行動(dòng)人承諾至少3年放棄行使相關(guān)股份表決權的,可免于聘請財務(wù)顧問(wèn)和提供前款第(七)項規定的文件。
第十八條 已披露權益變動(dòng)報告書(shū)的投資者及其一致行動(dòng)人在披露之日起6個(gè)月內,因擁有權益的股份變動(dòng)需要再次報告、公告權益變動(dòng)報告書(shū)的,可以?xún)H就與前次報告書(shū)不同的部分作出報告、公告;自前次披露之日起超過(guò)6個(gè)月的,投資者及其一致行動(dòng)人應當按照本章的規定編制權益變動(dòng)報告書(shū),履行報告、公告義務(wù)。
第十九條 因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份變動(dòng)出現本辦法第十四條規定情形的,投資者及其一致行動(dòng)人免于履行報告和公告義務(wù)。上市公司應當自完成減少股本的變更登記之日起2個(gè)工作日內,就因此導致的公司股東擁有權益的股份變動(dòng)情況作出公告;因公司減少股本可能導致投資者及其一致行動(dòng)人成為公司第一大股東或者實(shí)際控制人的,該投資者及其一致行動(dòng)人應當自公司董事會(huì )公告有關(guān)減少公司股本決議之日起3個(gè)工作日內,按照本辦法第十七條第一款的規定履行報告、公告義務(wù)。
第二十條 上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)中的信息披露義務(wù)人依法披露前,相關(guān)信息已在媒體上傳播或者公司股票交易出現異常的,上市公司應當立即向當事人進(jìn)行查詢(xún),當事人應當及時(shí)予以書(shū)面答復,上市公司應當及時(shí)作出公告。
第二十一條 上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)中的信息披露義務(wù)人應當在至少一家中國證監會(huì )指定媒體上依法披露信息;在其他媒體上進(jìn)行披露的,披露內容應當一致,披露時(shí)間不得早于指定媒體的披露時(shí)間。
第二十二條 上市公司的收購及相關(guān)股份權益變動(dòng)活動(dòng)中的信息披露義務(wù)人采取一致行動(dòng)的,可以以書(shū)面形式約定由其中一人作為指定代表負責統一編制信息披露文件,并同意授權指定代表在信息披露文件上簽字、蓋章。
各信息披露義務(wù)人應當對信息披露文件中涉及其自身的信息承擔責任;對信息披露文件中涉及的與多個(gè)信息披露義務(wù)人相關(guān)的信息,各信息披露義務(wù)人對相關(guān)部分承擔連帶責任。
第三章 要約收購
第二十三條 投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份的,可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約(以下簡(jiǎn)稱(chēng)全面要約),也可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約(以下簡(jiǎn)稱(chēng)部分要約)。
第二十四條 通過(guò)證券交易所的證券交易,收購人持有一個(gè)上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí),繼續增持股份的,應當采取要約方式進(jìn)行,發(fā)出全面要約或者部分要約。
第二十五條 收購人依照本辦法第二十三條、第二十四條、第四十七條、第五十六條的規定,以要約方式收購一個(gè)上市公司股份的,其預定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%。
第二十六條 以要約方式進(jìn)行上市公司收購的,收購人應當公平對待被收購公司的所有股東。持有同一種類(lèi)股份的股東應當得到同等對待。
第二十七條 收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的,或者向中國證監會(huì )提出申請但未取得豁免而發(fā)出全面要約的,應當以現金支付收購價(jià)款;以依法可以轉讓的證券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券)支付收購價(jià)款的,應當同時(shí)提供現金方式供被收購公司股東選擇。
第二十八條 以要約方式收購上市公司股份的,收購人應當編制要約收購報告書(shū),并應當聘請財務(wù)顧問(wèn)向中國證監會(huì )、證券交易所提交書(shū)面報告,抄報派出機構,通知被收購公司,同時(shí)對要約收購報告書(shū)摘要作出提示性公告。
收購人依照前款規定報送符合中國證監會(huì )規定的要約收購報告書(shū)及本辦法第五十條規定的相關(guān)文件之日起15日后,公告其要約收購報告書(shū)、財務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)和律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)。在15日內,中國證監會(huì )對要約收購報告書(shū)披露的內容表示無(wú)異議的,收購人可以進(jìn)行公告;中國證監會(huì )發(fā)現要約收購報告書(shū)不符合法律、行政法規及相關(guān)規定的,及時(shí)告知收購人,收購人不得公告其收購要約。
第二十九條 前條規定的要約收購報告書(shū),應當載明下列事項:
(一) 收購人的姓名、住所;收購人為法人的,其名稱(chēng)、注冊地及法定代表人,與其控股股東、實(shí)際控制人之間的股權控制關(guān)系結構圖;
(二)收購人關(guān)于收購的決定及收購目的,是否擬在未來(lái)12個(gè)月內繼續增持;
(三)上市公司的名稱(chēng)、收購股份的種類(lèi);
(四)預定收購股份的數量和比例;
(五)收購價(jià)格;
(六)收購所需資金額、資金來(lái)源及資金保證,或者其他支付安排;
(七)收購要約約定的條件;
(八)收購期限;
(九)報送收購報告書(shū)時(shí)持有被收購公司的股份數量、比例;
(十)本次收購對上市公司的影響分析,包括收購人及其關(guān)聯(lián)方所從事的業(yè)務(wù)與上市公司的業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競爭或者潛在的同業(yè)競爭,是否存在持續關(guān)聯(lián)交易;存在同業(yè)競爭或者持續關(guān)聯(lián)交易的,收購人是否已作出相應的安排,確保收購人及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競爭以及保持上市公司的獨立性;
(十一)未來(lái)12個(gè)月內對上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、組織結構、公司章程等進(jìn)行調整的后續計劃;
(十二)前24個(gè)月內收購人及其關(guān)聯(lián)方與上市公司之間的重大交易;
(十三)前6個(gè)月內通過(guò)證券交易所的證券交易買(mǎi)賣(mài)被收購公司股票的情況;
(十四)中國證監會(huì )要求披露的其他內容。
收購人發(fā)出全面要約的,應當在要約收購報告書(shū)中充分披露終止上市的風(fēng)險、終止上市后收購行為完成的時(shí)間及仍持有上市公司股份的剩余股東出售其股票的其他后續安排;收購人發(fā)出以終止公司上市地位為目的的全面要約,無(wú)須披露前款第(十)項規定的內容。
第三十條 收購人按照本辦法第四十七條擬收購上市公司股份超過(guò)30%,須改以要約方式進(jìn)行收購的,收購人應當在達成收購協(xié)議或者做出類(lèi)似安排后的3日內對要約收購報告書(shū)摘要作出提示性公告,并按照本辦法第二十八條、第二十九條的規定履行報告和公告義務(wù),同時(shí)免于編制、報告和公告上市公司收購報告書(shū);依法應當取得批準的,應當在公告中特別提示本次要約須取得相關(guān)批準方可進(jìn)行。
未取得批準的,收購人應當在收到通知之日起2個(gè)工作日內,向中國證監會(huì )提交取消收購計劃的報告,同時(shí)抄報派出機構,抄送證券交易所,通知被收購公司,并予公告。

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