中新網(wǎng)5月12日電 上海證券報消息，為了進(jìn)一步完善退市機制,提高市場(chǎng)透明度,向投資者充分揭示風(fēng)險,上海、深圳證券交易所于2003年4月4日發(fā)布《關(guān)于對存在股票終止上市風(fēng)險的公司加強風(fēng)險警示等有關(guān)問(wèn)題的通知》,并從今日開(kāi)始實(shí)行退市風(fēng)險警示制度。
所謂退市風(fēng)險警示制度,是指由證券交易所對存在股票終止上市風(fēng)險的公司股票交易實(shí)行"警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理",是在原有"特別處理"基礎上增加的一種類(lèi)別的特別處理,其主要措施為在其股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以"*ST"字樣,以區別于其他股票,在交易方面,被實(shí)施退市風(fēng)險警示處理的股票,其報價(jià)的日漲跌幅限制為5%。
當上市公司出現下列可能終止上市風(fēng)險情形時(shí),將對其股票實(shí)行"退市風(fēng)險警示",包括:(1)最近兩年連續虧損的；(2)因財務(wù)會(huì )計報告存在重大會(huì )計差錯或虛假記載,被中國證監會(huì )責令改正或公司主動(dòng)改正,對以前年度財務(wù)報告進(jìn)行追溯調整,導致最近兩年連續虧損的；(3)因財務(wù)會(huì )計報告存在重大會(huì )計差錯或虛假記載,中國證監會(huì )責令其改正,在規定期限內未對虛假財務(wù)會(huì )計報告進(jìn)行改正的；(4)在法定期限內未依法披露年度報告或半年度報告的；(5)處于股票恢復上市交易后至其披露恢復上市后的第一個(gè)年度報告期間的。其中第(1)類(lèi)情形,原來(lái)實(shí)行特別處理,現改為實(shí)行"退市風(fēng)險警示"。
退市風(fēng)險警示制度是根據《公司法》有關(guān)暫停上市和終止上市的規定,為了向投資者充分警示上市公司存在的終止上市的風(fēng)險,同時(shí)又與其他異常狀況實(shí)行特別處理的風(fēng)險警示區別而制定的。據滬深證券交易所有關(guān)人士介紹,第(1)、(2)類(lèi)情形是考慮到上市公司如果出現連續三年虧損,將被暫停上市,因此在其年報顯示連續兩年虧損時(shí),有必要進(jìn)行"退市風(fēng)險警示"；而第(3)、(4)類(lèi)情形則鑒于上市公司沒(méi)有按規定公開(kāi)其財務(wù)狀況,或者對財務(wù)會(huì )計報告作虛假記載,當其出現此類(lèi)情形時(shí),根據《公司法》的有關(guān)規定,公司也存在退市風(fēng)險需加以警示；第(5)類(lèi)情形是根據《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法(修訂)》,上市公司股票在恢復上市交易后,如其恢復上市后的第一個(gè)年度報告顯示公司出現虧損的,上市公司股票仍面臨終止上市,故在此期間應向投資者揭示可能退市的風(fēng)險。
根據退市風(fēng)險警示制度的通知,上海證券交易所本次共有27家公司的股票被實(shí)行"退市風(fēng)險警示",占被特別處理公司股票的54%。深圳證券交易所本次共有31家公司的股票被實(shí)行"退市風(fēng)險警示",占被特別處理公司股票的49%。
當上市公司消除上述情形后,滬深證券交易所將撤銷(xiāo)"退市風(fēng)險警示",否則公司將面臨終止上市風(fēng)險。滬深證券交易所有關(guān)負責人特別指出,撤銷(xiāo)"退市風(fēng)險警示"是指撤銷(xiāo)其股票簡(jiǎn)稱(chēng)中的"*ST",至于其他特別處理措施是否撤銷(xiāo),將視公司具體情況,依據上海和深圳證券交易所《股票上市規則》第九章的有關(guān)規定予以辦理。
