中新網(wǎng)10月6日電 最新一期《瞭望》周刊發(fā)表文章稱(chēng)，作為1996年《金融體制改革總體設想》課題組的報告執筆人，國務(wù)院發(fā)展研究中心“金融改革與金融安全”課題組成員張承惠研究員說(shuō)，“我們無(wú)法否認，改革面對著(zhù)巨大的體制障礙，存在著(zhù)明顯的遲滯，已經(jīng)嚴重影響到國民經(jīng)濟的健康發(fā)展和改革開(kāi)放的速度和效率�！�
改革以來(lái)中國金融資產(chǎn)在數量上增長(cháng)驚人，但從質(zhì)的角度考察，問(wèn)題突出表現在金融機構風(fēng)險與收益不對稱(chēng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)高風(fēng)險、高成本、低效益。加上政策性職能與商業(yè)職能相混淆，導致金融資產(chǎn)質(zhì)量不斷下降。同時(shí)，金融秩序很不穩定，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就能引起市場(chǎng)波瀾。因此，政府往往就不得不加以干預，但在穩定秩序的同時(shí)也抑制了市場(chǎng)的正常發(fā)展。
美國布魯金斯學(xué)會(huì )高級研究員尼古拉斯·拉迪認定中國最大的金融風(fēng)險是銀行風(fēng)險，中國最大的金融改革難題是體制突破。國內有權威機構的研究人員指出，金融改革是中國經(jīng)濟體制改革攻堅戰中的最后的也是最大的“堡壘”。
國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀(guān)部副部長(cháng)魏加寧首先強調，中央銀行的獨立性是一個(gè)專(zhuān)業(yè)性術(shù)語(yǔ)，并不牽涉政治性。而且這是國際金融界近30年來(lái)經(jīng)過(guò)慘痛教訓、尤其是經(jīng)歷1997年亞洲金融危機后得出的寶貴經(jīng)驗。十幾年來(lái)，央行獨立性有所加強，但貨幣政策目標始終未能真正擺脫對國家計劃和經(jīng)濟增長(cháng)目標的依附地位，被迫承擔大量財政職能的狀況也未能根本改觀(guān)。尤其是央行還沒(méi)有獨立決策貨幣政策的能力，導致中央銀行宏觀(guān)調控任務(wù)與其調控能力、調控微觀(guān)基礎極不適應。
國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀(guān)部王召博士說(shuō)，由于央行不能獨立決策貨幣政策取向，因此貨幣政策出臺時(shí)滯過(guò)長(cháng)，容易錯過(guò)最佳時(shí)機。增強央行獨立性本質(zhì)上意味著(zhù)人民銀行將根據國民經(jīng)濟運行的狀態(tài)獨立做出判斷、獨立制定貨幣政策和執行計劃。這種獨立性有內外兩層含義。從外部來(lái)講，中央銀行體制改革過(guò)程中，全國人大和國務(wù)院應該賦予其更大的決策權，而不是現在這樣一個(gè)簡(jiǎn)單的政策執行機構，至少應該具備獨立選擇和制定貨幣政策取向，決定利率、匯率水平和貨幣供給量。從內部講，央行需要給予大區分行一定的獨立性，賦予其制定區域性貨幣政策的權限。這樣才可以發(fā)揮分行積極性，根據地域經(jīng)濟發(fā)展的差異，制定和執行帶有不同重點(diǎn)內容的金融政策。這樣一來(lái)，才有可能在消除各種行政性干預的同時(shí)，改變目前中央銀行受制于經(jīng)濟增長(cháng)具體目標、而不能專(zhuān)一地執行以幣值穩定為目標的貨幣政策選擇，以便使其根據現代央行運行內在機制來(lái)保證國民經(jīng)濟長(cháng)期的健康發(fā)展。
國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權制度改革是企業(yè)微觀(guān)機制再造的過(guò)程，它對中國金融業(yè)未來(lái)的生存發(fā)展更為重要。中國人民銀行副行長(cháng)吳曉靈認為，國有商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中最大的問(wèn)題就是國有資本代表權和銀行內部經(jīng)營(yíng)管理權不分、內部管理層松弛，資本代表權不明。
張承惠就這個(gè)問(wèn)題作了更詳細的解剖：銀行產(chǎn)權名為國有，實(shí)際上卻因沒(méi)有明確的所有者主體、沒(méi)有明確的所有者要求而虛置，由此銀行產(chǎn)生了巨大的代理風(fēng)險和普遍的“內部人控制”。他認為，國有銀行的商業(yè)化轉軌遭遇的主要障礙實(shí)際上就是產(chǎn)權制度。由于政銀關(guān)系、銀企關(guān)系沒(méi)有理順，政策性職能未能根本解除，國有銀行始終未能成為真正獨立的經(jīng)營(yíng)主體。而且，由于國家財政不堪承受轉軌代價(jià)，四大國有銀行成為了政策性職能的當然承擔者，拋棄商業(yè)利益轉而扶持國企、維持特困企業(yè)職工生活、為財政墊付各種款項，使國有銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)。
金融改革的突破，將在很大程度上決定于以產(chǎn)權制度改革為核心的國有商業(yè)銀行改革的成敗，其中核心的問(wèn)題就是政銀分開(kāi)。中國人民銀行研究局局長(cháng)謝平認為，這場(chǎng)改革的突破，就是要完成政銀分開(kāi)，清除其本由政府擔負的社會(huì )職能，讓國有商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中按照現代商業(yè)銀行的運營(yíng)機制運行，而非其他。
對于金融監管問(wèn)題，張承惠認為現行監管體制存在重大缺陷。首先就是監管當局缺乏獨立性和權威，難以對商業(yè)金融機構實(shí)施全面監管。尤其是銀行，相應監管權力被分割到各個(gè)黨政部門(mén)，并且由于責權不對稱(chēng)、部門(mén)間缺乏協(xié)調和存在利益沖突，而使監管準則落后和不配套，監管最終變得表面上嚴格而實(shí)際上十分寬松。
而且缺乏危機預警和緊急處理系統，反應遲緩，處理問(wèn)題時(shí)政策多變，缺少規范和標準。同時(shí)對監管者的監管也不能跟上。在中國監管人員與被監管銀行之間往往存在形形色色的利益關(guān)系，發(fā)生腐敗的風(fēng)險非常高。在監管理念和監管方式上，還基本停留在政府管制和保護階段，主要依靠搞突擊性“大檢查”。張承惠認為，我們的監管是“能做什么”的合規監管，而不是“不能做什么”的風(fēng)險監管。
今年4月銀監會(huì )成立，在機構設置上明確了監管的專(zhuān)職責任。但王召認為這只是組織結構上的改變，并不能從根本上解決中國金融監管效率低下的問(wèn)題。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(cháng)夏斌更指出，目前商業(yè)銀行有8種類(lèi)型、近4萬(wàn)個(gè)機構，各類(lèi)機構情況都不一樣，非常復雜，化解風(fēng)險的工作又在艱難的過(guò)程中�，F在銀監會(huì )獨立出來(lái)后，不可避免會(huì )增加銀監會(huì )和人民銀行的摩擦成本和協(xié)調成本，稍不注意就有可能降低監管效率。建立央行與三大金融監管機構的協(xié)調機制就成了當前提高金融監管效率的當務(wù)之急。(王健君)
