昨天披露的一系列數據，使得市場(chǎng)開(kāi)始彌漫濃郁的升息氣氛。一旦升息，除了存在銀行的錢(qián)可以獲得更多收益外，百姓理財還將受到哪些影響？利率牽一發(fā)而動(dòng)全身，無(wú)論是房貸，還是保險、股市、基金、信托……你的各項“錢(qián)”途都可能發(fā)生新變化。
保險：收益有風(fēng)險
在升息前景未卜的情況下，購買(mǎi)固定收益的保險產(chǎn)品，存在一定風(fēng)險。
根據保監會(huì )的規定，目前保險產(chǎn)品的收益率復利每年不能超過(guò)2.5%，目前各家保險公司推出的產(chǎn)品最多也就接近這個(gè)水平�？鄢⒍愑绊�，目前銀行三年期定期存款利率為2.03%左右，如果加息0.25個(gè)百分點(diǎn)，就已經(jīng)很接近保險產(chǎn)品所能達到的收益率水平，而如果加息0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么三年期定期存款利率將超過(guò)市面上保險產(chǎn)品的收益率。
保險會(huì )有這個(gè)上限的背景是，上個(gè)世紀90年代中后期，國內利率一路大幅下調，使保險公司遭遇“利差損”的打擊，為了避免保險公司的惡性競爭，才出臺了這個(gè)規定。業(yè)內人士預測，升息的話(huà)，這個(gè)上限也會(huì )相應上調，但肯定有個(gè)滯后期。
房貸：利率已松動(dòng)
加息，對于房貸族來(lái)說(shuō)，顯然不是一個(gè)好消息。值得注意的是，目前申城各大銀行紛紛收縮房貸，一些銀行開(kāi)始對第二套，或第三套房采取提高利率的方法。
據了解，人民銀行前些時(shí)候曾規定，個(gè)人房貸利率可以有一定的上浮區間。但當時(shí)處于市場(chǎng)競爭的需要，商業(yè)銀行并沒(méi)有將利率上調�，F在風(fēng)聲變了，在宏觀(guān)調控的背景下，銀行紛紛開(kāi)始收緊房貸政策，房貸利率上浮也就順理成章。據記者了解，在人民銀行規定的浮動(dòng)區間內，目前各家銀行的政策五花八門(mén)，具體利率與房齡、還款能力等各種因素都有關(guān)系，特別是在二手房市場(chǎng)，利率已經(jīng)不是鐵板一塊。
在這種背景下，如果小幅加息，將目前的利率上浮25個(gè)基點(diǎn)(0.25%)的話(huà)，對貸款者影響也不是太大。至于是否要提前還貸，還要看購房者手中的資金是否有更高收益率的投資渠道。
股市：影響難預測
從理論上來(lái)說(shuō)，加息增加了銀行儲蓄的收益率，勢必對其它金融資產(chǎn)的收益率產(chǎn)生負面作用，股市自然首當其沖。昨天滬指在上周跌破1300點(diǎn)后，繼續下跌2.08%。分析人士認為，這與有關(guān)部門(mén)披露的一系列數據、人們的升息預期抬高有關(guān)。
一旦加息，會(huì )進(jìn)一步打擊股市嗎？從樂(lè )觀(guān)的角度看，目前市場(chǎng)彌漫濃郁的升息預期，可能將升息帶來(lái)的影響提前消化了。但中國最近幾次降息，并未給股市帶來(lái)明顯利好，這也表明，中國股市對利率變化并不敏感。
(來(lái)源：解放日報)
