中新網(wǎng)8月16日電 據上海證券報報道，上周四,中國證監會(huì )發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)證券業(yè)創(chuàng )新活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》,隨后,中國證券業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布了《關(guān)于從事相關(guān)創(chuàng )新活動(dòng)證券公司評審暫行辦法》。券商創(chuàng )新試點(diǎn)工作由此展開(kāi)。
"按照公布的申請條件,目前國內130多家券商中,能夠達標的也就5至6家,肯定不會(huì )超過(guò)10家。"國泰君安證券研究所券業(yè)問(wèn)題資深研究員梁靜分析說(shuō)。
根據評審辦法,申請試點(diǎn)的券商必須符合全部五項要求,其中第一至第四項全是硬指標,分別對申請券商的凈資本、流動(dòng)資產(chǎn)余額、對外擔保和負債、凈資本占凈資產(chǎn)比例等設立了具體的指標,這些指標均需按《金融企業(yè)會(huì )計制度》的有關(guān)規定進(jìn)行核算。
"在這些指標中,第四項‘最近一年凈資本不低于凈資產(chǎn)的百分之七十’的要求最為苛刻,估計相當一部分券商會(huì )在這里被卡住"。據梁靜分析,當前整個(gè)券業(yè)的凈資本占凈資產(chǎn)比例的平均值遠低于百分之七十,特別是一些國內老牌知名券商,因為歷史原因,這些券商或多或少都存在資產(chǎn)質(zhì)量不高的問(wèn)題,對一些不良資產(chǎn)還沒(méi)有剝離。目前來(lái)看,大券商中,可能只有中信證券、國信證券等少數券商達標。
"相對而言,目前規定的申請條件對那些成立時(shí)間不長(cháng)、業(yè)務(wù)規范的中等規模的券商較為有利。"國聯(lián)證券副總裁俞顧瞻表述了自己觀(guān)點(diǎn)。評審辦法第九條規定,綜合類(lèi)證券公司提出申請時(shí),已經(jīng)完成客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、債券回購業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)清理規范的,能夠持續確�？蛻�(hù)資產(chǎn)安全完整的,則原來(lái)"最近一年凈資本不低于十二億元"的標準,降低為"最近一年凈資本不低于八億元"。俞顧瞻認為,國聯(lián)證券、東吳證券等一些中等規模的券商應該可以順利達標。
"目前出臺的評審條件,比起討論時(shí)初定的入選條件,門(mén)檻已經(jīng)降低了一些。"海通證券總裁助理王建業(yè)說(shuō),"畢竟,獲得創(chuàng )新試點(diǎn)資格的證券公司都是券業(yè)中的佼佼者,這就決定了最終能夠通過(guò)評審的,只能是少數幾家券商。"
業(yè)內人士分析,值得注意的是,監管部門(mén)將券商創(chuàng )新試點(diǎn)工作定義為分類(lèi)監管的一個(gè)起步,將按照循序漸進(jìn)的原則,先試點(diǎn)后推廣,先局部后整體,根據各家券商的風(fēng)險程度、內控水準、財務(wù)實(shí)力、合規狀況等逐步實(shí)施分類(lèi)監管。
"一家原本沒(méi)有達標的券商,依照申請條件,不斷規范自身行為,符合了評審條件,最終獲得創(chuàng )新試點(diǎn)資格。這個(gè)過(guò)程本身就是券商不斷規范的過(guò)程,創(chuàng )新試點(diǎn)的意義和作用就在這兒。"國泰君安研究所研究員梁靜的這番話(huà),值得每一位券商老總深思。(張煒)
