中新網(wǎng)3月20日電 (姚笛)“央行調整房貸利率目標并不是針對廣大的普通買(mǎi)房人，而是以風(fēng)險溢價(jià)的方式抑制過(guò)度的投機性購房�！敝袊嗣胥y行副行長(cháng)吳曉靈20日在中國金融網(wǎng)主辦的“2005中國金融形勢預測、分析與展望專(zhuān)家年會(huì )”上做上述表示的。她同時(shí)表示，2005年，商業(yè)銀行要著(zhù)重做好三個(gè)方面的工作。
資料顯示，2005年1-2月貨幣信貸投放和經(jīng)濟運行情況總體平穩。2月末，M2同比增長(cháng)13.9%，人民幣貸款同比增長(cháng)13.4%，新增中長(cháng)期貸款占各項貸款的比例為46.7%，比去年同期高4.5個(gè)百分點(diǎn)，但比去年全年低13.8個(gè)百分點(diǎn)，結構有所調整。
1-2月城鎮固定資產(chǎn)投資同比增長(cháng)24.5%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)27%，比去年同期增幅降低，但仍在高位運行。新開(kāi)工項目繼續增加，在建項目偏大。
1-2月CPI增加2.9%，2月份統計局工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)中生產(chǎn)資料出廠(chǎng)價(jià)比同期上升7.2%，由于原材料價(jià)格、土地和勞動(dòng)力價(jià)格的上升趨勢，以及上游價(jià)格上升壓力向下游產(chǎn)品的傳導，全年物價(jià)上升壓力加大，但目前看尚可控制在4%的預測值內。
吳曉靈表示，2005年人民銀行在制定和實(shí)施貨幣政策時(shí)，除了要提高央行自身素質(zhì)，加強貨幣政策的科學(xué)性和前瞻性外，還必須疏通貨幣政策的傳導機制以提高貨幣政策的有效性。商業(yè)銀行作為貨幣政策傳導機制中非常重要的一環(huán)，應該增強對宏觀(guān)形勢反應的靈敏度，在控制風(fēng)險、尋求自身利益的同時(shí)保持金融的平穩發(fā)展，這就需要商業(yè)銀行要著(zhù)重做好三個(gè)方面的工作。
一是商業(yè)銀行要增強對宏觀(guān)形勢反應的靈敏度。目前，金融風(fēng)險許多來(lái)自違規經(jīng)營(yíng)，有章不循�！吧嫌姓�，下有對策”可能是微觀(guān)主體對宏觀(guān)政策制定時(shí)考慮不夠周全的反應。吳曉靈提出，目前存在的房產(chǎn)風(fēng)險有部分是由于制度問(wèn)題造成的，比如土地供給制度，稅收制度以及住房的財政、金融政策如何搭配等問(wèn)題。針對以上問(wèn)題，商業(yè)銀行要更多地關(guān)注各項立法，更深刻地分析領(lǐng)會(huì )法律法規，把國家地法律、法規和監管要求變成內部地操作規程，牢固樹(shù)立在法律、法規框架下追求自身利益的理念。
二是商業(yè)銀行要提高風(fēng)險定價(jià)水平，落實(shí)區別對待的信貸政策。貸款風(fēng)險定價(jià)需要識別和衡量風(fēng)險，歷史數據的積累是重要的，這需要一個(gè)積累的過(guò)程。吳曉靈表示，各大商業(yè)銀行要把眼光從高端客戶(hù)轉移到中小企業(yè)上來(lái)。中小企業(yè)是社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，是解決社會(huì )就業(yè)的重要力量。銀行穩健經(jīng)營(yíng)的要求決定了信貸資金難以在中小企業(yè)的創(chuàng )業(yè)階段介入其中。在中小企業(yè)發(fā)生困難時(shí)，銀行有必要伸出援助之手，即在貸款風(fēng)險溢價(jià)的基礎上，在加強對企業(yè)財務(wù)輔導的基礎上給予扶植。
三是進(jìn)一步推動(dòng)利率市場(chǎng)化，推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng )新，形成固定收益產(chǎn)品收益率曲線(xiàn)，為貨幣政策傳導創(chuàng )造良好的基礎條件。2004年人民銀行在利率市場(chǎng)化方面做了許多工作。放開(kāi)了商業(yè)銀行貸款下限和存款利率上限，但人民銀行還是控制了社會(huì )的存貸款利差和一些特殊的存貸款利率。央行在調整房貸利率的同時(shí)也調整了超額準備金利率，就是為了更好的引導貨幣市場(chǎng)利率，推進(jìn)利率市場(chǎng)化。
“安得廣廈千萬(wàn)間，大庇天下寒士俱歡顏”，吳曉靈在談到央行調整自營(yíng)性個(gè)人住房貸款政策時(shí)引用了杜甫的一句詩(shī)。她表示，央行調整房貸政策，目的不是針對廣大的普通買(mǎi)房者，而是為了抑制過(guò)度的投機性購房，實(shí)現房地產(chǎn)行業(yè)的健康規范發(fā)展。因為考慮到市場(chǎng)競爭因素，多數銀行會(huì )執行下限利率，預計實(shí)際上調幅度在0.2個(gè)百分點(diǎn),對普通購房者的影響不是很大。
