中新網(wǎng)11月29日電國家外匯管理局近日制定并發(fā)布了《合格境外機構投資者境內證券投資外匯管理暫行規定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規定》)。對此，國家外匯管理局有關(guān)負責人就廣大投資者普遍關(guān)心的、與外匯管理有關(guān)的問(wèn)題，回答了記者的提問(wèn)。
問(wèn)：引進(jìn)合格境外機構投資者(簡(jiǎn)稱(chēng)“合格投資者”，英文縮寫(xiě)QFII)對中國資本市場(chǎng)開(kāi)放和發(fā)展具有什么意義？
答：引進(jìn)和實(shí)施合格投資者制度，是落實(shí)江澤民同志在十六大報告中提出的“堅持‘引進(jìn)來(lái)’和‘走出去’相結合，全面提高對外開(kāi)放水平”以及朱镕基總理在九屆人大三次會(huì )議《政府工作報告》中提出的“積極有效利用外資，進(jìn)一步擴大對外開(kāi)放的領(lǐng)域，逐步推進(jìn)商業(yè)、外貿、金融、保險、證券、電信、旅游和中介服務(wù)等領(lǐng)域的對外開(kāi)放”的精神，在積極穩妥的開(kāi)放進(jìn)程中規范發(fā)展證券市場(chǎng)的措施之一，是推進(jìn)人民幣資本項目可兌換的重要舉措，也是二十多年來(lái)我國對外開(kāi)放、引進(jìn)外商直接投資政策的延伸和拓展。
問(wèn)：《暫行規定》與《暫行辦法》二者之間的關(guān)系如何？
答：《暫行規定》是依據《暫行辦法》制定的，是對合格投資者境內證券投資涉及的外匯管理問(wèn)題進(jìn)行疏理、補充和完善。為使有關(guān)內容更加規范、明確，方便操作，《暫行規定》采取了“補充式”寫(xiě)法，即《暫行辦法》中已有明確規定的，《暫行規定》中就不再贅述�！稌盒幸幎ā分饕獜耐鈪R管理的角度，進(jìn)一步明確有關(guān)操作性?xún)热莺图毠潯?/p>
問(wèn)：《暫行規定》的主要內容是什么？
答：《暫行規定》共七章三十四條，除總則和附則外，包括托管人管理、投資額度管理、賬戶(hù)管理、匯兌管理和監督管理等內容。其要點(diǎn)如下：
(一)托管人管理。托管人的資格條件由中國證監會(huì )、中國人民銀行、國家外匯管理局三家聯(lián)合審批。國家外匯管理局將重點(diǎn)關(guān)注托管人是否具有外匯指定銀行資格，最近三年有沒(méi)有重大違反外匯管理的記錄。
《暫行規定》規定了申請成為托管人需向外匯局提供的有關(guān)材料，并進(jìn)一步明確了托管人在外匯管理方面應履行的職責，包括：按外匯管理有關(guān)規定辦理合格投資者的有關(guān)結售付匯業(yè)務(wù)；向外匯局報告合格投資者的資金匯入、結匯、購匯、匯出、特殊人民幣賬戶(hù)收支、投資損益等事宜；編制合格投資者境內證券投資情況的年度財務(wù)報表，經(jīng)注冊會(huì )計師審計后報送國家外匯管理局；按國家有關(guān)外匯管理政策的規定進(jìn)行國際收支統計申報；向國家外匯管理局報告其他情況。
(二)投資額度管理。在《暫行辦法》關(guān)于額度審批原則的基礎上，《暫行規定》進(jìn)一步明確：合格投資者投資額度以人民幣計價(jià)；單個(gè)合格投資者申請的投資額度不得低于等值5000萬(wàn)美元的人民幣，不得高于等值8億美元的人民幣；額度有效期內未足額匯入本金申請補足額度的、匯出部分本金后重新申請匯入本金的以及申請提高額度的，按簡(jiǎn)易程序審批，即減少有關(guān)申請材料，并縮短審批時(shí)間。此外，明確規定有關(guān)投資額度轉讓的具體操作程序和申報材料。
(三)賬戶(hù)和匯兌管理。在《暫行辦法》的基礎上，《暫行規定》補充規定：每個(gè)合格投資者只能開(kāi)立一個(gè)人民幣特殊賬戶(hù)，對大額本金匯入(日匯入超過(guò)等值5000萬(wàn)美元)實(shí)行報備制度等。
(四)監督管理�！稌盒幸幎ā芬皇敲鞔_了合格投資者外匯登記證年檢的有關(guān)事項(時(shí)間、內容、報送材料以及違規處罰措施等)；二是對未通過(guò)年檢的，由外匯局商人民銀行和證監會(huì )決定合格投資者資金的退出方案；三是明確了合格投資者和托管人違規行為的處罰措施。
問(wèn)：其他國家或地區實(shí)施合格投資者制度的經(jīng)驗對我國有何借鑒意義？
答：亞洲金融危機的一個(gè)重要警示是，利用國外證券投資應該避免短期資本流入，注重引入中長(cháng)期資金。我國臺灣地區、印度、韓國都有引入合格投資者的經(jīng)驗，歸納起來(lái)主要有兩方面：一是要鼓勵境外中長(cháng)期投資；二是把好資金匯入匯出的關(guān)口。這些經(jīng)驗對我們制定有關(guān)合格投資者的法規有重要的借鑒意義。
