高女士55歲，現已退休，退休工資每月約2000元，醫療最高能報銷(xiāo)90%；張先生55歲，在職，年收入約12萬(wàn)元，5年后退休，退休工資每月約3500元，醫療最高能報銷(xiāo)95%。他們的女兒現定居美國。家庭每月日常支出2000元，平均每年旅游支出1.5萬(wàn)元。
家庭現有現金和活期存款3萬(wàn)元，定期存款15萬(wàn)元，外幣資產(chǎn)1萬(wàn)美元，投資基金8萬(wàn)元，購買(mǎi)國債(即將到期)20萬(wàn)元，投資黃金10萬(wàn)元，房產(chǎn)(自住)價(jià)值80萬(wàn)元，以及價(jià)值15萬(wàn)元的汽車(chē)一輛。
理財目標及財務(wù)分析
實(shí)現醫療保障，每年支出約1萬(wàn)元；養老保障每年支出約4萬(wàn)元；保證每年旅游支出約1.5萬(wàn)元；在資產(chǎn)安全及保證前三項目標實(shí)現的前提下，實(shí)現資金投資收益率達8%。
主要優(yōu)勢：高女士家庭沒(méi)有負債，資產(chǎn)狀況優(yōu)良，年度收支保持盈余，財產(chǎn)穩健。
主要劣勢：定期存款及國債占投資理財資產(chǎn)的比重過(guò)高，導致總資產(chǎn)的收益率相對較低。
風(fēng)險規劃：目前高女士及張先生身體健康，有很好的醫療花費報銷(xiāo)。隨著(zhù)年齡的增長(cháng)，將來(lái)可能醫療報銷(xiāo)的比例會(huì )有所下降，所以應未雨綢繆，對醫療費用的支出作出假設。這里假設為每年花銷(xiāo)1萬(wàn)元，對應在理財目標中，這里考慮到商業(yè)保險中的重疾、意外、醫療險的費率對于年齡偏大的客戶(hù)來(lái)說(shuō)很高，所以保險的意義不大；另外，高女士家庭的資產(chǎn)中，房產(chǎn)和車(chē)占有相當比重，主要是防范人身及財物的風(fēng)險，所以建議購買(mǎi)車(chē)險及家庭財險。
投資規劃
高女士家庭總資產(chǎn)中，房產(chǎn)、車(chē)及其他的固定資產(chǎn)不便調整，可調度的貨幣資產(chǎn)為56萬(wàn)元人民幣和1萬(wàn)美元，將其作如下分配：
現金和活期存款：3萬(wàn)元，主要作為家庭的日常開(kāi)銷(xiāo)和緊急備用金。
一年期和三年期定期存款：共10萬(wàn)元。這里有些小技巧，存單要分別開(kāi)，有急用取現時(shí)其他單子的利息照算。
外幣：1萬(wàn)美元。人民幣對外仍將呈持續升值的態(tài)勢，對內由于通貨膨脹等因素的考慮，可能貶值。從這一點(diǎn)看，似乎應將外幣轉化為人民幣資產(chǎn)，但考慮到客戶(hù)1萬(wàn)美元的占比并不很高，國內的外幣理財產(chǎn)品又如雨后春筍，且客戶(hù)有親人在國外，或許還有將此外幣變成外幣資產(chǎn)(房產(chǎn)、股票、基金等形式)的可能，所以建議將其存入銀行的外幣理財產(chǎn)品中。
國債：5萬(wàn)元。國債目前來(lái)看是近于零風(fēng)險的理財產(chǎn)品，所以在投資配置中應占有一定的比例。另外這也是同時(shí)考慮到客戶(hù)的投資心理、投資偏好及投資習慣。
封閉式基金：10萬(wàn)元。封閉式基金的高折價(jià)率里孕育著(zhù)機遇，且風(fēng)險較小。
股票型基金：10萬(wàn)元。股票市場(chǎng)近期大幅震蕩，建議通過(guò)投資專(zhuān)家去間接投資這一市場(chǎng)。
黃金：10萬(wàn)元。黃金作為一種特殊的商品，在任何時(shí)期都具有良好的保值功能。目前分析，黃金供小于需，上升態(tài)勢未變，可以投資。但須注意，要嚴格把握低買(mǎi)高賣(mài)，建議先從實(shí)物黃金投資開(kāi)始。
剩余資金8萬(wàn)元可作為旅游和養老儲備資金。
風(fēng)險提示
投資總是有風(fēng)險的，風(fēng)險的大小一方面由所選擇的投資品種其本身因素決定，即非系統性風(fēng)險；另一方面則可能存在一定的系統性風(fēng)險，如政策變動(dòng)、不可抗力等。
從上述規劃可以看出，高女士家庭可以輕松實(shí)現各項理財目標，資產(chǎn)也會(huì )持續積累。但須注意，當經(jīng)濟形勢、身處的理財環(huán)境、家庭情況發(fā)生變化時(shí)，理財方案要同時(shí)進(jìn)行必要的調整。(王歡歡）
