美國波士頓金融服務(wù)調查公司的數據顯示，施坦普500指數的年均回報率為12%，但由于過(guò)分頻繁的交易，一般的股票基金投資者的年均回報僅為4%；房屋業(yè)主支付高保費以降低自負額，但據報道每年申請保險賠付的只有7%；74%的美國人多繳了稅，本質(zhì)上是給政府提供了一筆無(wú)息貸款。凡此種種，美國人理財存在著(zhù)諸多誤區。
誤區之一，右手進(jìn)左手出。其表現為擁有一個(gè)利率僅為5%的儲蓄賬戶(hù)，同時(shí)卻為信用卡借款支付15%的利息；把退稅款視為應急的零用錢(qián)；老是想著(zhù)一款新車(chē)的價(jià)格，卻不能監督每周的日用品賬單。這種行為可以用另一種方式來(lái)解釋?zhuān)喈斢诎彦X(qián)放進(jìn)多個(gè)桶里，每一個(gè)都設定不同的用途。這并不總是一種錯誤，但這種預算方式的前提是錯的。例如，僅僅片面而不是全面地審視你的財務(wù)狀況會(huì )隱藏原本可以避免的成本和費用。比如5000美元的退稅款，是正確的嗎？不，是錯誤。假如你將這筆多繳的稅金放進(jìn)一個(gè)高利率儲蓄賬戶(hù)里存1年，將得到大約135美元的利息，而不是向山姆大叔提供無(wú)息貸款了。
誤區之二，太保守。其表現為對有利潤的股票售出過(guò)早，對出現虧損股票賣(mài)出過(guò)晚；將太多現金放進(jìn)貨幣市場(chǎng)基金，投資股票比重不足；不愿意賣(mài)掉已擁有的東西，哪怕是為了某些更有價(jià)值的投資。
誤區之三，預期失當。其表現為將太多儲蓄投資了所服務(wù)公司的股票；保險自負額非常低；認為小型股將永遠上漲。
三分之二以上的美國成年人購買(mǎi)了壽險，遺憾的是，許多人忽略了一個(gè)更大的風(fēng)險：35歲至64歲的人，因嚴重受傷而喪失大量工作機會(huì )的幾率是意外死亡幾率的6倍。
誤區之四，只顧眼前。其表現為沒(méi)有登記401(k)計劃，即養老金計劃；沒(méi)有編制月度預算；直到最后時(shí)刻才向個(gè)人退休賬戶(hù)存款。行為經(jīng)濟學(xué)家說(shuō)，拖延的傾向是產(chǎn)生這種錯誤的原因之一。
誤區之五，漏洞越補越大。其表現為不肯放棄一只表現落后的共同基金，只是因為你支付了前端銷(xiāo)售費用；修車(chē)成本超出了購車(chē)成本；根據你已經(jīng)花費的時(shí)間和金錢(qián)來(lái)決定繼續花費多少時(shí)間和金錢(qián)。人們從事一項投資之初支付的傭金是“沉入成本”，它妨礙人們正確地展望未來(lái)。人們當然希望投資有回報，希望所投資的基金表現突出，但是涉及到再評估問(wèn)題時(shí)——是否售出所持有的共同基金，理性的經(jīng)濟學(xué)視角告訴人們，沉入成本并不重要，它們是過(guò)去的東西。
誤區之六，自我的干擾。其表現為頻繁交易；過(guò)分集中持有少數“絕對不會(huì )錯的牛股”；認為自己是水平高于他人的駕車(chē)者。研究顯示，人們往往高估自己的能力。當然，自信和樂(lè )觀(guān)不一定是壞東西，但在股市里，自信導致人們相信能夠擊敗市場(chǎng)，但事實(shí)上往往不能。自信的結果是高風(fēng)險的投資，頻繁交易和多樣化不足，所有這些都會(huì )削弱長(cháng)期回報。
我們從美國人的理財誤區中可得到那些警示和告誡呢？
告誡之一，私人理財要精打細算。隨著(zhù)我國城鄉居民收入水平的上升和積累的增多，人們已經(jīng)進(jìn)入現代理財時(shí)代，常言道“你不理財，財不理你”。每一個(gè)人，面對自己的財富，都需要精心打理。如今無(wú)論是銀行推出的理財產(chǎn)品，還是其它投資種類(lèi)，收益是不一樣的，有的差距甚至還很大，如果你不注意精打細算，忽視品種和機會(huì )帶來(lái)的高收益，你就會(huì )失去賺錢(qián)的有利時(shí)機。目前，人們投資證券基金帶來(lái)的收益是正常儲蓄收益的幾倍，甚至幾十倍。大量實(shí)踐證明，財富就在我們每個(gè)人身邊，看你能不能惠眼識財，帶給自己良好收益。
告誡之二，投資股票、基金要注重防范風(fēng)險。去年以來(lái)，我國的股市從1000點(diǎn)上升到最高價(jià)位的4335點(diǎn)，不少人從中獲得了巨大收益，造就了一批百萬(wàn)、千萬(wàn)富翁。但股市在造就眾多富翁的同時(shí)，收益和風(fēng)險同在，目前股市出現的反復震蕩也著(zhù)實(shí)讓不少股民被套牢，股市正在給新股民上風(fēng)險課。股市也要一分為二看問(wèn)題，往往在股市熱的背后，說(shuō)不定正在醞欲著(zhù)投資風(fēng)險。
告誡之三，投資理財要有成本觀(guān)念。大家的任何投資都是有成本的，股市和其它投資理財也是一樣，如果你想獲得收益最大化，你必須要有成本觀(guān)念。為什么有的人在股市大賺，有的人卻大賠，在很大程度上就是在控制成本上的高低點(diǎn)上不一樣，如果你想大賺，你就必須抓住時(shí)機，低位建倉，高位拋出；如果你不注意研究個(gè)股，盲目跟風(fēng)，就會(huì )造成人家賺錢(qián)，你會(huì )賠錢(qián)。我們都應該吸取教訓，把投資理財收益做強作大，成為投資理財的強者。(強娟）
