中新網(wǎng)9月1日電 中國人民銀行上�？偛�8月31日首度發(fā)布《上海金融穩定報告》。今天出版的上海證券報刊載了報告全文，該報告全面介紹了上海金融改革、開(kāi)放與發(fā)展的成績(jì)，展示了上海金融的穩定狀況。以下是報告全文：
上海金融穩定報告(2006)
上海房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展對銀行貸款依存度較高，房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)直接影響金融資產(chǎn)價(jià)格和貸款質(zhì)量。房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融運行中出現的新情況、新問(wèn)題，可能對上海金融穩定造成潛在影響。
應重點(diǎn)關(guān)注上海經(jīng)濟對國際環(huán)境的依賴(lài)程度及其對金融的影響。同時(shí)，國際資本市場(chǎng)發(fā)展與資本流動(dòng)對上海經(jīng)濟的影響也進(jìn)一步加深，尤其是受人民幣升值預期影響，國際資本流入可能加劇，需要密切關(guān)注資本項下的結售匯等相關(guān)指標變化。
警惕不良貸款反彈。2006年，中國宏觀(guān)經(jīng)濟調控的一項重要任務(wù)是產(chǎn)業(yè)結構調整與產(chǎn)能過(guò)剩的壓縮，因此，銀行不良貸款反彈的壓力會(huì )有所增加。就上海來(lái)看，銀行業(yè)信貸風(fēng)險需要重點(diǎn)關(guān)注集團關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款和房地產(chǎn)信貸。同時(shí)，要關(guān)注上海金融市場(chǎng)集聚地的特殊風(fēng)險。
證券業(yè)發(fā)展需要關(guān)注的問(wèn)題：一是證券市場(chǎng)制度建設需要進(jìn)一步加強。二是證券公司逐步出現分化，業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng )新方面的競爭日趨激烈。三是證券公司治理結構與盈利模式需要進(jìn)一步改善。
發(fā)展金融市場(chǎng)的時(shí)間短，經(jīng)驗少，在發(fā)展過(guò)程中仍面臨一些問(wèn)題，如市場(chǎng)發(fā)展不平衡，直接融資比例過(guò)低，金融產(chǎn)品種類(lèi)與層次還不夠豐富，風(fēng)險定價(jià)能力和市場(chǎng)化程度有待進(jìn)一步提高。
反洗錢(qián)監管工作得到進(jìn)一步加強，反洗錢(qián)資金監測分析水平逐步提高，反洗錢(qián)工作協(xié)調機制建立，查處了一批涉嫌洗錢(qián)案件。
第一部分
綜述
近年來(lái)，上海按照黨中央、國務(wù)院“兩個(gè)率先”的戰略部署，圍繞“四個(gè)中心”建設，正確處理好改革、發(fā)展和穩定關(guān)系，認真落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，積極推進(jìn)和諧社會(huì )建設，全面完成了“十五”計劃確定的目標和任務(wù)，保持了經(jīng)濟社會(huì )的良好發(fā)展勢頭。這為金融發(fā)展與金融穩定營(yíng)造了良好的宏觀(guān)環(huán)境，上海金融總體保持穩定態(tài)勢，并向好的趨勢發(fā)展。
經(jīng)濟穩步發(fā)展營(yíng)造了金融穩定的基礎。2005年上海生產(chǎn)總值達9144億元，連續14年保持兩位數增長(cháng)，經(jīng)濟運行的穩定性有所提高。良好的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境有助于增強金融市場(chǎng)活力，增加金融機構經(jīng)營(yíng)效益。金融平穩運行，抗風(fēng)險能力進(jìn)一步增強。貨幣信貸運行平穩，各項存貸款增長(cháng)適度，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，整體盈利能力提高；證券公司綜合治理取得成效，股權分置改革順利推進(jìn)；保險業(yè)保費收入快速增長(cháng)，經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)一步改善。金融市場(chǎng)發(fā)展勢頭良好，市場(chǎng)規模不斷擴大，金融工具種類(lèi)增加，金融創(chuàng )新穩步推進(jìn)。風(fēng)險管理體系建設、風(fēng)險防范能力得到提高和加強。隨著(zhù)金融業(yè)的發(fā)展，金融風(fēng)險管理意識提高，金融監管水平提升，風(fēng)險處置能力增強。金融監管協(xié)調機制建設進(jìn)一步加強，在防范和化解潛在金融風(fēng)險中發(fā)揮重要作用。國際金融中心建設穩步推進(jìn)，金融改革成效顯著(zhù)。隨著(zhù)上海國際金融中心建設作為國家戰略的貫徹實(shí)施，浦東綜合配套改革試點(diǎn)的逐步展開(kāi)，上海的金融開(kāi)放、集聚、創(chuàng )新效應進(jìn)一步顯現。金融業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷改善。上海市政府進(jìn)一步完善了金融發(fā)展的政策環(huán)境。穩步推進(jìn)社會(huì )誠信體系、金融法制建設，金融穩定環(huán)境不斷完善。
經(jīng)濟持續較快增長(cháng)，金融業(yè)快速發(fā)展，為金融穩定創(chuàng )造了條件。但隨著(zhù)改革開(kāi)放的深入，需要密切關(guān)注金融業(yè)發(fā)展、金融產(chǎn)品創(chuàng )新、金融機構集聚和金融對外開(kāi)放過(guò)程中的新情況與新問(wèn)題，切實(shí)維護上海的金融穩定：一是經(jīng)濟增長(cháng)的動(dòng)力問(wèn)題。上海經(jīng)濟增長(cháng)對投資和出口依存度較高，由于產(chǎn)業(yè)結構調整的艱巨性與國際市場(chǎng)變化的不可控性，可能影響經(jīng)濟的持續增長(cháng)，進(jìn)而影響到金融機構和金融市場(chǎng)的穩健運行。二是房地產(chǎn)金融問(wèn)題。上海房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展對銀行貸款依存度較高，房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)直接影響金融資產(chǎn)價(jià)格和貸款質(zhì)量。房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融運行中出現的新情況、新問(wèn)題，可能對上海金融穩定造成潛在影響。三是關(guān)于金融業(yè)協(xié)調發(fā)展問(wèn)題。近年來(lái)上海雖然重視發(fā)揮直接融資作用，但間接融資比重仍然偏高，社會(huì )的資金融通仍主要集中在銀行機構，貸款期限結構性矛盾、信貸集中度過(guò)高等問(wèn)題仍然存在。四是完善金融市場(chǎng)制度建設問(wèn)題。要加快研究金融市場(chǎng)發(fā)展的統一規劃，清除市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的制度性障礙，促進(jìn)各市場(chǎng)協(xié)調發(fā)展，以進(jìn)一步提高金融市場(chǎng)集聚和輻射能力。五是金融業(yè)對外開(kāi)放問(wèn)題。近年來(lái)上�？缇迟Y金流動(dòng)呈加快趨勢，面臨外資沖擊的可能性加大。六是交叉性金融業(yè)務(wù)監測與管理問(wèn)題。目前投資者對交叉性金融業(yè)務(wù)還缺乏全面了解，風(fēng)險意識不足，金融機構尚未建立有效的交叉性金融業(yè)務(wù)風(fēng)險防范機制，監管制度安排還不夠完善。
第二部分
經(jīng)濟運行與金融穩定
一、宏觀(guān)經(jīng)濟運行
2005年，上海經(jīng)濟繼續保持了較快增長(cháng)，經(jīng)濟穩定性提高。投資、消費、出口增長(cháng)速度趨于合理。二、三產(chǎn)業(yè)協(xié)調發(fā)展。財政收支形勢良好，城鄉居民收入進(jìn)一步提高。2005年上海居民消費價(jià)格漲幅為1%，比上年回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，上海居民消費價(jià)格指數呈現逐月走低的態(tài)勢。各類(lèi)價(jià)格保持基本穩定，為金融業(yè)的平穩運行創(chuàng )造良好的條件。2005年，上海全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，積極推進(jìn)“四個(gè)中心”建設，著(zhù)力調整經(jīng)濟結構，深化改革擴大開(kāi)放，注重加強薄弱環(huán)節，為金融發(fā)展提供了保障。
經(jīng)濟運行中需要關(guān)注的問(wèn)題：
(一)投資結構變化。2005年，城市基礎設施投資增幅高出工業(yè)投資增幅24.4個(gè)百分點(diǎn)，高出全社會(huì )固定投資增幅16.9個(gè)百分點(diǎn)�；A設施投資拉動(dòng)型的經(jīng)濟增長(cháng)，具有周期波動(dòng)的特征。伴隨投資結構的調整，資金流向發(fā)生變化，對存量資產(chǎn)構成影響，因此需要更加關(guān)注金融資產(chǎn)的質(zhì)量變化。
(二)工業(yè)企業(yè)盈利能力。上海工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟效益總體較好，但受?chē)H原油、集成電路等價(jià)格上漲及國內汽車(chē)市場(chǎng)變化影響，上海工業(yè)企業(yè)利潤出現6年來(lái)的首次負增長(cháng)，同比下降10.8%。工業(yè)企業(yè)整體盈利能力略降，資金占用增加，將對銀行信貸資產(chǎn)安全構成不利影響。
二、房地產(chǎn)業(yè)運行
2005年上海房地產(chǎn)投資增長(cháng)回落，房地產(chǎn)價(jià)格穩中趨降，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款上升，個(gè)人住房貸款增長(cháng)趨緩，外資繼續進(jìn)入上海房地產(chǎn)市場(chǎng)。房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)可能對房地產(chǎn)貸款質(zhì)量造成影響，需要關(guān)注因抵押物貶值而產(chǎn)生的個(gè)人住房貸款風(fēng)險，制定應對預案，避免引發(fā)系統性風(fēng)險。
三、國際收支變化
2005年上海外匯收支總規模已突破2500億美元，經(jīng)常賬戶(hù)、資本和金融賬戶(hù)出現雙順差。經(jīng)常賬戶(hù)外匯收支交易規模比上年增長(cháng)14.5%，但增幅同比下降35.7個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)常賬戶(hù)資金流入增幅超過(guò)資金流出增幅12個(gè)百分點(diǎn)。2005年資本和金融賬戶(hù)順差比上年增長(cháng)33.4%，但增幅同比回落40.3個(gè)百分點(diǎn)。2005年資本流動(dòng)規模進(jìn)一步擴大，但增幅減緩，流入規模仍大于流出規模，流入增幅小于流出增幅，資本流動(dòng)的失衡狀態(tài)有所緩解。
應重點(diǎn)關(guān)注上海經(jīng)濟對國際環(huán)境的依賴(lài)程度及其對金融的影響。同時(shí)，國際資本市場(chǎng)發(fā)展與資本流動(dòng)對上海經(jīng)濟的影響也進(jìn)一步加深，尤其是受人民幣升值預期影響，國際資本流入可能加劇，需要密切關(guān)注資本項下的結售匯等相關(guān)指標變化。
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