吳先生今年32歲，屬于典型的海歸一族，東渡日本打拼兩年有余，如今懷揣著(zhù)30萬(wàn)元積蓄“衣錦還鄉”，并在上海重新覓得一份穩定工作，月收入4500元，赴日前已在上海按揭房屋一套，現有貸款余額35萬(wàn)元。
帶著(zhù)是否要現在償還貸款而榮升為無(wú)貸戶(hù)的疑惑，吳先生找到了他的好朋友、上海中行資深理財經(jīng)理應先生。經(jīng)過(guò)一番長(cháng)談，一份為吳先生量身定制的理財計劃誕生了，兩人還饒有興致地為這份計劃取了個(gè)有趣的名字——《小吳同志的存貸比攻略》。攻略首頁(yè)，理財師贈言躍然紙上：“合理安排存貸比結構、謹慎分散系統風(fēng)險、徹底擺脫房奴困擾、堅決提高生活質(zhì)量�！�
在安排理財計劃前，理財師再次確認了吳先生的家庭財產(chǎn)狀況，目前吳先生夫婦兩人稅后月收入為8000元人民幣，現有30萬(wàn)元現金積蓄，5萬(wàn)元基金投資；另有按揭貸款35萬(wàn)元，月還款額2600元。吳先生夫婦屬于丁克一族，未來(lái)沒(méi)有生育寶寶的打算，兩人同時(shí)希望能在保證退休后生活無(wú)憂(yōu)的前提下，盡量提高現有生活品質(zhì)。
有鑒于此，理財師首先對吳先生的還貸計劃作了調整，鑒于吳先生夫婦目前收入穩定，所在公司都為兩人繳存公積金，而夫婦二人的月公積金(補充公積金)相加超過(guò)1900元，按照這個(gè)數字倒推，如果吳先生的按揭貸款能減少到27萬(wàn)元，那么他們的月還款額正好在2000元左右，這樣一來(lái)夫婦倆只需要辦理一個(gè)公積金充還貸手續，每月便可使用自己公積金賬戶(hù)中的余額為自己的住房按揭還款，而自己則無(wú)需支付額外的現金，不用承擔任何還款壓力了。理財師指出，如果個(gè)人不買(mǎi)房，那么公積金賬戶(hù)中的余額只有到退休后才能取出，考慮到通貨膨脹率和利息收益等因素，合理計算自己的按揭金額和還款期限，使得自己的月還按揭和月提公積金正好匹配不失為一種劃算的選擇。因此，理財師建議吳先生先向銀行提前還款8萬(wàn)元，在不過(guò)分占用可投資現金流的前提下，簡(jiǎn)單擺脫“房奴”困擾，同時(shí)留出可觀(guān)資金再投資。
第二步，投資與保障。在綜合了吳先生夫婦的投資偏好后，理財師首先為他們預留了占總資產(chǎn)20%左右的保險和現金流，接著(zhù)在剩余資產(chǎn)中分中短期投資、中長(cháng)期投資以及定期定額投資三種方式將吳先生夫婦的資產(chǎn)合理分布、分散投資。需要指出的是，吳先生對股票和基金投資情有獨鐘，為了避免目前的股指高位可能帶來(lái)的較大風(fēng)險，理財師建議采用定期定額的基金投資方式作為補充手段，一方面保持持續投資，另一方面用時(shí)間化解目前的高位風(fēng)險。在中長(cháng)期投資方面，年初國際黃金市場(chǎng)的持續低位也是理財師推薦吳先生入市并長(cháng)期持有的重要原因之一，啟動(dòng)30%左右的資產(chǎn)進(jìn)行黃金投資，長(cháng)期回報值得期待。
理財師點(diǎn)評：
目前，上海的大多數小家庭都或多或少地負擔著(zhù)一定的按揭貸款，好不容易攢下一些錢(qián)是否統統都拿去填上那個(gè)窟窿呢？理財師認為貸款要還，但要還得恰到好處；投資更要做，還要做得旱澇保收�！按尜J比”這個(gè)名詞早已不僅僅專(zhuān)屬于金融業(yè)界了，普通市民也應該在自己的資產(chǎn)負債配比中合理運用這一概念，在今天這樣一個(gè)透支信用卡炒基金，還款后還能凈賺萬(wàn)元的時(shí)代，市民完全可以嘗試在風(fēng)險可控的情況下合理安排手頭的資金，在一定的“存貸比例”下進(jìn)行投資，不再坐等大好時(shí)機白白流失。
(來(lái)源：國際金融報 作者：衛容之 何佳）
