即將正式成立的國家外匯投資公司，決定出資30億美元購買(mǎi)國際私募股權基金巨頭美國黑石集團(BlackstoneGroup)不超過(guò)10%的股權。這也成為國家外匯投資公司的第一筆重大投資，并被理解為我國高達12000億外匯儲備多元化的起步舉措。
股權交易將和黑石IPO同時(shí)進(jìn)行
美國時(shí)間5月20日，黑石集團發(fā)布的新聞稿顯示，中國外匯投資公司將出資30億美元購買(mǎi)黑石無(wú)投票權的股份，所持有的股權比例不超過(guò)10%，同時(shí)承諾4年內不出售黑石股份。國家外匯投資公司此次收購的價(jià)格為黑石集團首次募股的95.5%，預計該交易將和黑石的首次公開(kāi)發(fā)行上市同時(shí)進(jìn)行。
新聞稿中稱(chēng)，國務(wù)院副秘書(shū)長(cháng)、國家外匯投資公司籌備組組長(cháng)樓繼偉表示：“我們非常高興可以完成國家外匯投資公司的第一筆交易，而且是和黑石集團這樣的知名公司�！焙谑飨皠�(chuàng )立人斯蒂芬·施瓦茨曼則表示，非常榮幸中國外匯公司對黑石進(jìn)行投資，并且很榮幸成為這筆偉大交易的一部分。
國家外匯投資公司有望年底掛牌
此消息一發(fā)布，就引發(fā)了國際社會(huì )的廣泛關(guān)注，被認為是中國外匯投資公司邁出的第一步，也被市場(chǎng)看做是獲取該公司投資導向的一個(gè)重要信息。中金公司首席經(jīng)濟學(xué)家哈繼銘表示，作為第一筆投資本身就是一個(gè)意義重大的起步，“因為這樣的投資本身就是以前沒(méi)有過(guò)的”，另外這樣的投資十分巧妙，避免了中國政府目標過(guò)大以及初期投資經(jīng)驗可能缺乏的風(fēng)險。
目前我國外匯儲備已經(jīng)高達1.2萬(wàn)億美元，其中的絕大部分被認為是購買(mǎi)了風(fēng)險較低，但回報也很有限的美國國債。在目前外匯儲備快速膨脹的情況下，對外進(jìn)行積極投資，提高相應的收益率已經(jīng)成為學(xué)界和管理層的共識。
在去年的全國金融工作會(huì )議上，借鑒韓國和新加坡模式成立國家外匯投資公司就已基本定調。今年以來(lái)，國家外匯投資公司的組建步調加快，前財政部副部長(cháng)樓繼偉調任國務(wù)院副秘書(shū)長(cháng)，主持籌建工作，該公司直屬?lài)鴦?wù)院管轄，而近兩年十分活躍的匯金公司也收入旗下。目前該籌備組已召開(kāi)了兩次組建單位會(huì )議，有望年底前正式掛牌運營(yíng)。
被稱(chēng)為巧妙的“前IPO”投資
公司尚未成立就出手進(jìn)行投資，投資的對象又是國際上鼎鼎大名的黑石集團，國家外匯投資公司的第一招就出手不凡。
事實(shí)上，在籌備組第二次會(huì )議之后，就傳出國家外匯投資公司可能投資黑石的消息，但當時(shí)大部分市場(chǎng)人士預測，很可能是將一部分資金交給黑石運作。但事實(shí)是最終對黑石進(jìn)行直接的股權投資，這無(wú)疑讓不少分析人士大感意外，也有人為之拍掌叫好。由于此次投資屬于一次“前IPO”投資，并且獲得了小部分的折扣，這為分析人士留下了股票上市后的巨大想象空間。
但哈繼銘認為，畢竟黑石還沒(méi)完成公司上市，目前難以從這一個(gè)個(gè)案上來(lái)推斷投資的好壞，但總體上這次交易是“十分巧妙的安排”。他說(shuō)，首先這是一個(gè)市場(chǎng)行為，比中國政府進(jìn)行大量采購要市場(chǎng)化的多，而直接購買(mǎi)股份，此后的回報依據公司未來(lái)的表現，這比政府直接拿錢(qián)出來(lái)進(jìn)行投資要好的多。(張誠）
