今年以來(lái)，住房貸款成為銀行新增貸款的重要動(dòng)力，占比幾乎翻了一番。房地產(chǎn)市場(chǎng)和股票市場(chǎng)火爆，使得住房貸款供需兩旺，但背后可能隱藏的風(fēng)險卻令人擔憂(yōu)。
住房信貸猛增
上半年居民戶(hù)貸款同比增長(cháng)25.7%，遠遠超過(guò)了人民幣貸款同比16.5%的增速。最新公布的7月份數據中，居民戶(hù)貸款增加1102億元，同比多增725億元。
央行也注意到這一變化，在剛發(fā)布的二季度貨幣政策執行報告中指出，“上半年人民幣貸款中，居民戶(hù)貸款特別是消費貸款顯著(zhù)增多。而個(gè)人住房貸款是拉動(dòng)居民戶(hù)中長(cháng)期消費貸款顯著(zhù)增多的重要因素”。住房貸款增長(cháng)較快已經(jīng)正式被央行“點(diǎn)名”。
一直以來(lái)，住房抵押貸款被認為銀行是風(fēng)險相對可控、貸款利率高、貸款收益期長(cháng)的貸款品種，因而大小銀行，包括外資銀行，對于個(gè)人住房抵押貸款市場(chǎng)展開(kāi)激烈的競爭。
從2004年以來(lái)，居民中長(cháng)期消費貸款在銀行各項貸款余額中占比一直在10%左右，成為銀行比較穩定的利潤來(lái)源之一。
但今年上半年，銀行信貸增長(cháng)較快，新增貸款2.5萬(wàn)億元，其中居民戶(hù)中長(cháng)期消費信貸(主要是住房貸款)新增3053億元，占新增貸款的12%。分月度來(lái)看，今年1月份這一比值為9.54%，到了6月末已經(jīng)升至17.85%。住房信貸占新增貸款比例可謂“直線(xiàn)上升”。
房貸風(fēng)險不可忽視
專(zhuān)家認為，住房信貸突增，一方面與日趨旺盛的住房、購房需求有關(guān)，有其合理的一面；另一方面，房貸猛增更主要還是股市和樓市價(jià)格上漲的產(chǎn)物，其蘊含的風(fēng)險令人擔憂(yōu)。
從合理住房需求增長(cháng)角度來(lái)看，2004年我國房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入繁榮期，各地房?jì)r(jià)開(kāi)始顯著(zhù)上漲。國家統計局局長(cháng)謝伏瞻認為，居民在預期到房?jì)r(jià)上漲將會(huì )持續后，得出的理性結論就是越早買(mǎi)房越好。許多住房需求被提前。這使得近幾年來(lái)住房貸款余額一直較高，增長(cháng)也比較快。
但是，今年以來(lái)，住房貸款增長(cháng)突然變得格外迅速，而且這種狀況是發(fā)生在樓市啟動(dòng)兩年以后。除了合理住房需求的增長(cháng)以外，投機等因素值得關(guān)注。
發(fā)改委數據顯示，今年1-5月新建住房供給增速下降，從這個(gè)角度看，房貸的增長(cháng)速度不應該比前兩年大幅增加。因此不排除住房信貸中有違規部分的可能。
銀行人士傳遞的信息顯示，上半年大幅增長(cháng)的住房信貸中，的確有一些資金進(jìn)入股市；由于預期房地產(chǎn)價(jià)格上漲，銀行容易低估風(fēng)險，因此這一趨勢有擴大的傾向。
根據央行上�？偛拷y計，6月份中資商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款大幅增長(cháng)，占上半年住房貸款增量的2/3，環(huán)比增幅達429%。
住房信貸短期內突然大幅增長(cháng)，無(wú)論其用于炒房還是用于炒股，股市風(fēng)險和房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險都令人擔憂(yōu)。其中任何一個(gè)環(huán)節出現問(wèn)題，都可能向美國次級抵押貸款那樣，給銀行帶來(lái)巨大的壞賬，推倒金融體系的“多米諾”骨牌。銀行有必要調整對個(gè)人住房貸款的策略。(王棟琳）
