劉先生30歲，是某民營(yíng)企業(yè)的大股東，個(gè)人年收入約20萬(wàn)元，其中工資及獎金15萬(wàn)元左右，年終股份分紅約5萬(wàn)元。劉太太年收入5萬(wàn)元左右。以上均為稅后收入。他們的兒子今年3歲。劉先生父母都有退休金，年收入3萬(wàn)元，與劉先生一家同住，無(wú)其他負擔。
劉先生為父母分別購買(mǎi)了保額10萬(wàn)元的壽險，無(wú)其他商業(yè)保險。擁有90平米住房一套，距市中心8公里，無(wú)貸款。無(wú)其他負債。
家庭資產(chǎn)和投資情況：持有的單位股份對應的實(shí)際凈資產(chǎn)約50萬(wàn)元，投資成本約20萬(wàn)元；定期存款8萬(wàn)元，活期存款1萬(wàn)元；持有股票一只，市值約5萬(wàn)元，成本約10萬(wàn)元；購買(mǎi)偏債平衡型開(kāi)放基金1只，價(jià)值5萬(wàn)元；還有貨幣基金18萬(wàn)元。日常開(kāi)銷(xiāo)每月不超過(guò)2萬(wàn)元。
理財分析
劉先生家庭的整體財務(wù)狀況顯示兩個(gè)明顯特點(diǎn)：結余比例高和零負債。說(shuō)明該家庭有充分的投資配置管理余地，家庭資產(chǎn)負債狀況極為安全。
由于無(wú)負債，且家庭年收入達28萬(wàn)元，劉先生一家是較為典型的中產(chǎn)家庭，且由于有充足的凈現金流收入，近期財務(wù)目標可輕松達到。
家庭消費支出控制能力較強，有良好的收入預期，本人已有一定的理財意識和資產(chǎn)配置組合管理的意識，從財力和心理上完全可承擔中等以上的風(fēng)險，采取較為積極的財富增值規劃，爭取早日達到理財目標。
家庭主要收入貢獻者的風(fēng)險保障嚴重不足。劉先生夫婦作為家庭主要經(jīng)濟支柱，應優(yōu)先購買(mǎi)商業(yè)保障性保險。除為父母購買(mǎi)壽險外，還應補充意外和醫療保障性保險。
流動(dòng)資產(chǎn)與長(cháng)期資產(chǎn)的比例配置尚可，仍存在大部分流動(dòng)資產(chǎn)利用效率低的狀況，具有較強流動(dòng)性的低收益資產(chǎn)過(guò)多，有必要進(jìn)一步調整改善。
目前持有的股票品種較差，虧損達50%，可考慮補倉或割肉。
理財建議
目標是通過(guò)對家庭收支現金流、資產(chǎn)負債情況以及投資組合的調整，達到合理配置家庭資產(chǎn)結構，實(shí)現保值和增值，同時(shí)健全完善家庭的綜合保障計劃。
在平穩實(shí)現近期自住房條件升級目標的前提下，逐步達到投資性資產(chǎn)不低于年平均5%的資產(chǎn)收益率水平，在較長(cháng)期的階段內超越通貨膨脹水平。
經(jīng)過(guò)與劉先生的交流溝通，對其資產(chǎn)和負債做如下合理調整，并對實(shí)現理財目標的資金運用及投資策略作如下安排：
現金等流動(dòng)資金調整 每個(gè)家庭都應準備足夠的備用金以應對諸如突發(fā)事件等意外情況引發(fā)的現金需求。但預留過(guò)多的現金等流動(dòng)性過(guò)高的資金，則在一定程度上導致減少投資收益。因此建議：家庭目前保持以1萬(wàn)元活期存款來(lái)應付日常生活開(kāi)銷(xiāo)是適當的，另保留2萬(wàn)元備用金在貨幣基金上，其余的16萬(wàn)元貨幣基金可轉向更高收益的投資。
完善家庭綜合保障計劃 除現有社保外，盡快為劉先生夫婦購置較充足的保障性商業(yè)補充保險(包括意外、醫療保障性保險)。劉先生本人總保額應不低于50萬(wàn)元，劉太太總保額應不低于10萬(wàn)元，預計年增加保費支出1.2萬(wàn)元左右。壽險品種則在利率水平上升后酌情考慮。對孩子的保險應看情況，但家庭計劃的保費支出應由父母優(yōu)先使用。對孩子可購買(mǎi)部分教育保險，但因收益率低，在家庭資產(chǎn)增值能力較強的情況下，可暫不考慮。父母因年歲漸高，除購買(mǎi)意外險外，其他保險已較難投�；虺杀具^(guò)高，建議以家庭結余資金定期劃出少部分，建立老人醫療儲備基金。
資產(chǎn)增值計劃 在健全家庭整體風(fēng)險基本保障體系后，未來(lái)需要重視考慮的是如何安排投資的節奏，及時(shí)調整保持較佳的資產(chǎn)配置和投資組合，以保持較高效的資產(chǎn)增值狀態(tài)。對投資產(chǎn)品的選擇和轉換是保持較好的資產(chǎn)平均收益率的關(guān)鍵問(wèn)題。在目前股市震蕩的情況下，建議以基金投資為主。
風(fēng)險提示
以上方案是針對該家庭具體情況而制訂的，其中涉及到的資產(chǎn)配置和投資組合比例是有針對性的，不帶有普遍適用性。
影響家庭投資比例的因素很多，要針對每家庭的特點(diǎn)區別對待，主要應考慮家庭資產(chǎn)總體水平、家庭保障體系的健全程度、近期和遠期的理財目標、風(fēng)險的心理承受能力、對投資產(chǎn)品的認識程度等等。(黃輝）
