農業(yè) 通脹預期提升價(jià)值

　　胡東林

　　近期央行突然加息，進(jìn)一步說(shuō)明經(jīng)濟體中的通脹情況不容樂(lè )觀(guān)，前期農產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲已逐漸傳遞出這一信號。今年災害天氣頻現、農產(chǎn)品供求緊張、流動(dòng)性充裕等因素，仍將支撐農產(chǎn)品板塊的火熱行情。

　　中金公司認為，2007年以后農業(yè)股受關(guān)注程度大大提高，而且作物受災時(shí)初加工產(chǎn)品多會(huì )上揚，由此，市場(chǎng)的關(guān)注以及明確的價(jià)格信號使得災害天氣極易成為農業(yè)股炒作熱點(diǎn)。

　　浙商證券認為，農業(yè)板塊調整后，目前行業(yè)整體市盈率已經(jīng)落入2011年30-35倍的合理市盈率區間，通脹預期和政策支持將是農業(yè)股再次走強的催化劑，建議投資者在農業(yè)股下跌過(guò)程中逢低積極配置農業(yè)板塊個(gè)股。中長(cháng)線(xiàn)依然以種子和水產(chǎn)養殖為主。

　　齊魯證券認為，4季度多數農產(chǎn)品進(jìn)入收獲及銷(xiāo)售旺季，11月份惠農政策(種子產(chǎn)業(yè)規劃等)可能密集出臺，因此繼續全面看好農業(yè)股的表現。除了景氣度最高的水產(chǎn)品和種子外，重點(diǎn)關(guān)注糖、玉米油和飼料行業(yè)。今年冬天來(lái)得早且近期東北華北黃淮地區將遭遇12-16℃的降溫，引發(fā)了市場(chǎng)對出現寒冬以及明年3、4月遭遇霜凍的擔憂(yōu)，建議關(guān)注遭遇寒冬或霜凍時(shí)業(yè)績(jì)受益的農業(yè)股。

　　分析師建議重點(diǎn)關(guān)注以下股票：隆平高科、登海種業(yè)、豐樂(lè )種業(yè)、獐子島、東方海洋、好當家、壹橋苗業(yè)、敦煌種業(yè)、南寧糖業(yè)、海大集團、新希望、中糧屯河、順鑫農業(yè)、國投中魯、海升果汁等。(胡東林)

　　“……把保障國家糧食安全作為首要目標，實(shí)施全國新增千億斤糧食生產(chǎn)能力規劃，加大糧食主產(chǎn)區投入和利益補償……”

　　新材料 新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎

　　孫見(jiàn)友

　　“……積極有序發(fā)展新一代信息技術(shù)、節能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)……”

　　廣發(fā)證券指出，新材料是發(fā)展其他新興產(chǎn)業(yè)的基礎，如果說(shuō)新興產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的先導，那么新材料就是新興產(chǎn)業(yè)的先導。投資新材料領(lǐng)域是繞不開(kāi)的永恒主題。對于新材料行業(yè)，廣發(fā)證券認為應遵循“兩個(gè)方向、一條主線(xiàn)”的投資邏輯，即遵循自上而下選擇相關(guān)行業(yè)和自下而上選擇標的的方向，抓住節能環(huán)保綠色低碳這一持續貫穿其中的主線(xiàn)。

　　東北證券進(jìn)一步指出，新材料領(lǐng)域的電池材料、磁性材料和顯示材料等重點(diǎn)板塊值得重點(diǎn)關(guān)注。山西證券則認為，新材料是發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的基石，日益受到世界各國的重視，是十二五國家重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，具備較高的資源壁壘或技術(shù)壁壘，尤其是涉及新材料領(lǐng)域深加工、具有自主創(chuàng )新及開(kāi)發(fā)應用和核心競爭力的企業(yè)，值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　就具體個(gè)股而言，綜合多家分析師的觀(guān)點(diǎn)，在化工新材料領(lǐng)域，與工程塑料相關(guān)的金發(fā)科技和普利特，與高性能纖維相關(guān)的中鋼吉炭、煙臺氨綸和中紡投資，與高性能膜材料相關(guān)的佛塑股份、云天化和南洋科技，可適當關(guān)注。同時(shí)，分析師建議關(guān)注與鋰子行業(yè)相關(guān)的西藏礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、佛山照明、萬(wàn)向錢(qián)潮、多氟多、江蘇國泰、當升科技、杉杉股份、南都電源等。分析師還建議關(guān)注金屬新材料領(lǐng)域的西部礦業(yè)、廈門(mén)鎢業(yè)、寶鈦股份、貴研鉑業(yè)、包鋼稀土、廈門(mén)鎢業(yè)、中科三環(huán)、安泰科技、豫金剛石。另外，三安光電、杉杉股份、綜藝股份、中航三鑫、回天膠業(yè)、鼎龍股份、紅寶麗、三維絲和三聚環(huán)保，也被分析師看好。(孫見(jiàn)友)