5月29日，國務(wù)院發(fā)布了九部委《關(guān)于調整住房供應結構穩定住房?jì)r(jià)格的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“國十五條”)。這個(gè)意見(jiàn)有新意的地方不少，最主要的表現是通過(guò)政府行政強制性的方式來(lái)調整住房供應結構、對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)住房貸款的限制、對消費者按揭貸款首付比例提高以及對廉租屋建設的強調等。
首先，“國十五條”強調重點(diǎn)發(fā)展滿(mǎn)足當地居民自住需求的中低價(jià)位、中小套型普通商品住房，并把該原則落實(shí)在政府編制住房建設規劃中，同時(shí)規定，自2006年6月1日起，凡新審批、新開(kāi)工的商品住房建設，套型建筑面積90平方米以下住房(含經(jīng)濟適用住房)面積所占比重，必須達到開(kāi)發(fā)建設總面積的70%以上；對過(guò)去已審批但未取得施工許可證的項目凡不符合上述要求的，應根據要求進(jìn)行套型調整。
也就是說(shuō)，這次住房結構調整已采取強制性方式責令地方建設系統制定“量化”的住房建設規劃，上報中央政府監督執行。并強調了今后在各地新開(kāi)工的住宅建設項目中，地方建設部門(mén)將對住房面積、銷(xiāo)售價(jià)格事先做出明確限制性規定，不符合這個(gè)規定的，將不能開(kāi)工。而且，土地拍賣(mài)時(shí)也有同樣的要求。
我想，這項政策的落實(shí)并不是多少困難的事情了。這不僅將體現政府的基本宗旨(即生產(chǎn)更多絕大多數民眾有支付能力的住房)，也是保證房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)鍵。產(chǎn)品是絕大多數人能夠購買(mǎi)的產(chǎn)品，市場(chǎng)是絕大多數人都能夠進(jìn)入的市場(chǎng)，房市場(chǎng)市場(chǎng)才能真正健康持續的發(fā)展。世界100強企業(yè)之所以能夠強大，就在于它們絕大多數都是生產(chǎn)大眾化產(chǎn)品的。大眾化產(chǎn)品不僅滿(mǎn)足了大眾生活的需求，而且需求量大，容易形成有效的市場(chǎng)競爭，使經(jīng)濟資源得到有效配置。
然而，該政策要想落實(shí)，首先還需要國土資源部出臺相關(guān)配套政策，即在土地拍賣(mài)時(shí)，也得強制性限制該土地應該生產(chǎn)什么類(lèi)型、什么價(jià)位的房子。如果房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商違反承諾，就對其加收土地拍賣(mài)款，或進(jìn)行嚴厲處罰。只有在這個(gè)前提條件下，國內住房結構調整才有基礎。
在這里，如果用行政的方式來(lái)限定的住房市場(chǎng)價(jià)格可能不會(huì )是件容易的事情。一是土地的價(jià)格可以限定，但建筑材料、勞動(dòng)力工資等方面的成本由于其變動(dòng)性并不容易限定，以不確定的東西來(lái)限定未來(lái)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，不僅會(huì )讓這種價(jià)格的合理性令人質(zhì)疑，而且也給政府干預市場(chǎng)創(chuàng )造了條件。二是如果這種限價(jià)以高位時(shí)為基準，那么當住房的價(jià)格下跌時(shí)，差額又由誰(shuí)來(lái)補償？在市場(chǎng)經(jīng)濟中，政府對產(chǎn)品限價(jià)可能帶來(lái)的問(wèn)題會(huì )更大。
政府通過(guò)強制性方式來(lái)調整住房結構，中長(cháng)期來(lái)對房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響會(huì )比較大，也是解決國內住房結構失衡的必由之路，但是從短期來(lái)說(shuō)，對目前房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的影響不會(huì )太大。因為，房地產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)有很長(cháng)的周期性，政策要對房?jì)r(jià)起作用只能是幾年后的事。
其次，從“國十五條”來(lái)看，其信貸調整主要是從以下幾個(gè)方面：開(kāi)發(fā)商自有資本金比例將提高到35%；對有閑置土地等情況的，要控制貸款發(fā)放，不予以授信；為抑制房?jì)r(jià)過(guò)快上漲，從2006年6月1日起，個(gè)人住房按揭貸款首付款比例不得低于30%�？紤]到中低收入群眾的住房需求，對購買(mǎi)自住住房且套型建筑面積90平方米以下的仍執行首付款比例20%的規定�？梢哉f(shuō)，這種區別性信貸政策十溫和，能夠起到一定作用但并不會(huì )太明顯。
信貸政策對房地產(chǎn)影響主要體現在以下兩方面：一是對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的影響；二是對購房消費者的影響。這又分為價(jià)格調整即利率變化以及市場(chǎng)準入限定。在統一的金融市場(chǎng)中，采取區別性的利率政策所面對的對象是十分有限的，而且要有可操作性細則先行，否則，容易扭曲金融市場(chǎng)的價(jià)格機制，為市場(chǎng)投機者套利創(chuàng )造條件，也會(huì )因為政策的歧視性導致對同一市場(chǎng)中的當事人不公平對待。但對于消費者來(lái)說(shuō)，政府為了保證廣大民眾的基本生存利益，特別是中低收入民眾居住的基本利益，可以采取某些優(yōu)惠政策。比如，對購買(mǎi)第一套住房者的中低收民眾采取優(yōu)惠利率政策。不過(guò)政府要這樣做必須制定嚴格的可操作性的規則，以便如何來(lái)識別哪些人可以享受優(yōu)惠，而不是讓這種優(yōu)惠成為每一個(gè)住房消費者的福利。
對于市場(chǎng)準入方面來(lái)說(shuō)，區別性的信貸政策制定起來(lái)更為容易些。比如，開(kāi)發(fā)商自有資本金比例提高到35%，其實(shí)這一條在2004年銀監會(huì )的信貸指引中就有明確規定。如果這是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商進(jìn)入市場(chǎng)必要門(mén)坎，那么房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的資質(zhì)會(huì )有很大的改善。但落實(shí)情況我想不會(huì )太理想。一是監督無(wú)法跟上；二是國內嚴重缺陷的住房預售制度為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商逃避銀行監管創(chuàng )造了條件�？梢哉f(shuō)，國內住房預售制度不取消或不改善，銀監會(huì )對房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商準入門(mén)檻提得再高也對其影響不大。而對于空置三年以上的住房不能夠進(jìn)入銀行抵押，這條是有新意，但操作起來(lái)比較困難，特別是在國內銀行都有貸款沖動(dòng)情況下。
對于消費者的市場(chǎng)準入，劉明康要求銀行“大力發(fā)展實(shí)質(zhì)性首套住房消費貸款”；同時(shí)嚴格審批非自用型購房貸款，對多套房屋以及對高檔商品房、別墅、商業(yè)用房等投資和投機性需求要“大幅度提高首付比例和嚴控授信”。對此原則，我基本贊同。但是“國十五條”中，與這一原則的宗旨相去很遠。僅是提高90平方米以上購房者首付一成，這對購房者影響有限。首付三成是國際市場(chǎng)上的基本慣例。
近幾年來(lái)，國內房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格快速上漲完全是炒作之結果。我前幾天到浙江、深圳、廣州，不少民眾就告訴我，他們那里持有幾套房子的大有人在。面對這種房地產(chǎn)市場(chǎng)的炒作，銀行的信貸政策是大有作為的。但是，“國十五條”沒(méi)有在這方面下更多的功夫。
比如，對于消費者來(lái)說(shuō)，可以從兩方面來(lái)推出區別性的銀行信貸政策。一是從利率方面，對中低收入民眾購買(mǎi)第一套住房采取優(yōu)惠利率(這也是國際慣例)，購買(mǎi)第二套以上的住房采取市場(chǎng)利率。二是在市場(chǎng)準入上，我基本同意對購買(mǎi)90平方米以下中小戶(hù)型的消費者首付比例仍然采取20%優(yōu)惠政策，但對于購買(mǎi)二套以上住房或高檔住房者，可以實(shí)行高于三成的首付比例。這種差別性信貸政策較容易制定及實(shí)施。
市場(chǎng)準入的另一個(gè)重要方面就是消費者進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的資格審查問(wèn)題�？梢哉f(shuō)，目前的房?jì)r(jià)迅速膨脹，是與不少商業(yè)銀行濫用銀行授信有關(guān)。按銀監會(huì )指引，購房者到銀行借錢(qián)要受到嚴格審查，許多不合資格者是不能夠進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的。但是早些時(shí)候，無(wú)論什么人只要購買(mǎi)房子都能夠從銀行借到錢(qián)。這也就導致一些瘋狂的投機者趁機利用銀行資金炒作房地產(chǎn)，如上�！耙_康”之流。如果不在這方面采取嚴格措施，并對違法違規的銀行內部人員采取嚴厲處罰，那么要遏制這種惡性事情發(fā)生是很難的。
還有，在通過(guò)房地產(chǎn)稅來(lái)遏制國內房地產(chǎn)市場(chǎng)的炒作方面，還做得不夠。5.5%的房地產(chǎn)營(yíng)業(yè)稅范圍擴大一點(diǎn)點(diǎn)，對市場(chǎng)的影響十分小，重點(diǎn)應該放在房地產(chǎn)交易所得稅、房地產(chǎn)持有稅(即物業(yè)稅)、房地產(chǎn)空置稅上。同時(shí)，外資進(jìn)入國內炒房的問(wèn)題“國十五條”沒(méi)有涉及，這也是目前國內市場(chǎng)房?jì)r(jià)推出的重要因素。此外，對于住房保障體系的建立，可以強調，但范圍不宜過(guò)大，特別是廉租屋，應該限定在總人口不超過(guò)10%的范圍內。
�。▉�(lái)源：中國經(jīng)濟時(shí)報 作者：易憲容）
