在宣布申請破產(chǎn)保護一年后,美國汽車(chē)業(yè)巨頭通用汽車(chē)正準備再度“上路”。據消息人士透露,通用汽車(chē)最早將于7月提交首次公開(kāi)募股(IPO)申請,股票有望年內掛牌上市,預計融資額將達到150億到200億美元,有可能問(wèn)鼎美國市場(chǎng)有史以來(lái)最大IPO的寶座。
IPO一旦順利實(shí)施,也將為通用汽車(chē)擺脫美國政府的控制開(kāi)辟道路。身為通用汽車(chē)目前最大股東的美國財政部日前表示,將于通用汽車(chē)上市后逐步出售其持有的股權。分析人士認為,重新上市將成為通用汽車(chē)復興的重要時(shí)點(diǎn)。
IPO融資紀錄有望刷新
據報道,熟悉通用汽車(chē)IPO計劃的消息人士稱(chēng),該公司可能會(huì )在7月份提交股票注冊上市申請書(shū)。通常來(lái)講,公司只有在美國證交會(huì )宣布其提交的注冊上市申請生效后才能發(fā)行股票,而從提交注冊申請到宣布申請生效一般需要8到10周。
業(yè)內人士稱(chēng),這意味著(zhù)通用汽車(chē)有望在11月初的美國國會(huì )大選之前搞定 IPO事宜。行業(yè)咨詢(xún)機構汽車(chē)趨勢公司總裁菲利浦表示,美國政府希望通用汽車(chē)很快實(shí)現成功募股,這樣奧巴馬就可以宣稱(chēng)由政府主導的通用汽車(chē)重組已經(jīng)獲得回報,“這是競選的一部分”。
本月早些時(shí)候曾有白宮官員表示,通用汽車(chē)的IPO交易最早可能于今年下半年進(jìn)行,美國政府可能會(huì )在2010年晚些時(shí)候開(kāi)始出售所持部分通用汽車(chē)的股份。而通用汽車(chē)首席執行官惠特克和其它高管也表示,希望最早可在今年進(jìn)行IPO。通用首席財務(wù)官利迪爾上月稱(chēng),將在 “市場(chǎng)和公司準備好的時(shí)候”上市,預計是今年年末或者明年。
投資公司CRT資本汽車(chē)業(yè)分析師科克認為,通用上市進(jìn)程在很大程度上將取決于市場(chǎng)狀況,要看“投資者有多大的冒險意愿”。
分析師預計,通用汽車(chē)此次IPO有望籌資150億到200億美元,可能會(huì )超過(guò)2008年信用卡巨擘Visa197億美元的IPO籌資規模,創(chuàng )出美國市場(chǎng)的歷史新高。而一旦融資額達到200億美元,通用汽車(chē)整體市值將達到800-900億美元,這不僅超過(guò)了破產(chǎn)前“老通用”在2000年頂峰時(shí)期達到的600億美元市值,同時(shí)也意味著(zhù)美國納稅人對其500億美元的救助將獲得賬面盈利。
美財政部將減持股權
通用汽車(chē)的重新上市將為美國政府出售其股權鋪平道路。此前美國財政部公開(kāi)聲明稱(chēng),通用汽車(chē)正式上市后,將出售部分該公司股權。消息人士透露,通用此次上市的目標出售美國財政部持有其股份的五分之一,將財政部持股比例從目前的61%削減至50%以下,也有華爾街分析師預計財政部將出售三分之一的股權,大概是1億股。
自通用汽車(chē)陷入破產(chǎn)以來(lái),美國財政部已累計為其提供430億美元現金救助和70億美元直接貸款,并就此獲得通用汽車(chē)61%的股權。今年4月,通用汽車(chē)償還了美國政府67億美元貸款,白宮方面表示,其余部分將在通用汽車(chē)IPO之后通過(guò)出售股權收回。
盡管外界一直認為身為通用汽車(chē)最大股東的美國財政部將對IPO掌握實(shí)際話(huà)語(yǔ)權,不過(guò)美國財政部一再強調,何時(shí)上市將由通用汽車(chē)自主決定,美國政府不會(huì )干預。
今年以來(lái)隨著(zhù)經(jīng)濟逐步復蘇帶動(dòng)汽車(chē)需求回暖,通用汽車(chē)財務(wù)狀況持續轉好。今年第一季度,通用汽車(chē)盈利8.65億美元,實(shí)現三年來(lái)首個(gè)季度盈利。今年4月,通用汽車(chē)還以逾18.7萬(wàn)輛的成績(jì)問(wèn)鼎美國市場(chǎng)月度銷(xiāo)量冠軍。
通用汽車(chē)發(fā)言人拉希德23日表示,公司已經(jīng)邀請分析人士、潛在投資者和目前的股東代表于6月29日前往底特律進(jìn)行公司業(yè)務(wù)回顧和審查。(楊博)
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