首都經(jīng)貿大學(xué)金融學(xué)院副院長(cháng)謝太峰呼吁
“老鼠倉”，應當人人喊打
根絕“老鼠倉”任重道遠
筆者：對于“老鼠倉”，我國采取了什么打擊措施？
謝太峰：我國近年來(lái)逐步加大對“老鼠倉”的打擊力度。證監會(huì )日前發(fā)布通知強調，繼續強化對內幕交易和操縱股價(jià)等違法行為的打擊力度，尤其是要嚴查上市公司高管人員、證券從業(yè)人員利用內幕信息牟取不正當利益的行為。今年年初，監管部門(mén)還針對基金行業(yè)“老鼠倉”問(wèn)題，形成基金經(jīng)理上報直系親屬的身份證號和證券賬戶(hù)，基金公司上報有關(guān)投資管理人員個(gè)人利益的管理制度。然而，就目前情況看，“老鼠倉”現象要完全根絕依然任重道遠。
筆者：為什么這樣判斷？
謝太峰：“老鼠倉”、“內部交易”問(wèn)題之所以比較突出，主要有兩個(gè)原因：一是操作方便，隱秘性強。比如我知道有一些證券公司到農村去收購農民的身份證，然后再用這些身份證進(jìn)行“老鼠倉”。另外還有竊取別人的身份證號制作假身份證開(kāi)戶(hù)。二是對利用“老鼠倉”牟利的人處罰力度不夠。據了解，美國證券交易委員會(huì )今年3月曾宣布，查獲了一起基金經(jīng)理內線(xiàn)交易案，已對13個(gè)被告提出刑事犯罪指控。在美國，“老鼠倉”不只是經(jīng)濟犯罪，還是嚴重的刑事犯罪，被定罪的基金經(jīng)理除了被禁止從業(yè)，還可能面臨十幾年甚至幾十年的牢獄之災。
筆者：國內外有類(lèi)似案例發(fā)生嗎，處置情況怎樣？
謝太峰：美國證券交易委員會(huì )日前稱(chēng)，一對香港夫婦在5月1日新聞集團收購道瓊斯公司的消息公開(kāi)之前，購買(mǎi)了41.5萬(wàn)股道瓊斯公司股票，涉嫌利用內幕消息進(jìn)行非法股票交易而被起訴。法國金融市場(chǎng)管理局處罰委員會(huì )近日也宣布，對一家法國著(zhù)名信息技術(shù)公司多名涉嫌股市內幕交易的高管施以重罰，其總裁被罰金額達40萬(wàn)歐元。
我國也不例外。5月15日，新疆天山水泥股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，在2006年6月21日至29日期間，時(shí)任公司副總經(jīng)理的陳建良用內部信息買(mǎi)賣(mài)天山股份股票，證監會(huì )認定構成內幕交易行為，對其罰款20萬(wàn)元。這是證監會(huì )近年來(lái)查處的首例上市公司高管利用內幕信息牟取不當利益的案件。
三招齊下完善監管機制
筆者：“老鼠倉”造成的嚴重后果主要體現在哪些方面？
謝太峰：“老鼠倉”嚴重擾亂了我國證券市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的秩序。從直接后果看，基金經(jīng)理套取的是基民的資金，嚴重降低了基金公司的公信力；從長(cháng)遠來(lái)看，“老鼠倉”會(huì )讓股民感覺(jué)股市是“大魚(yú)吃小魚(yú)”，影響整個(gè)市場(chǎng)公平公正的基礎。
筆者：如何才能打掉“老鼠倉”？
謝太峰：首先要建立金融實(shí)名制，可以從開(kāi)戶(hù)抓起，嚴格身份證使用的管理；二是監管部門(mén)要建立一種經(jīng)常性的監管機制，發(fā)生“老鼠倉”跡象，就及時(shí)做出反應，及時(shí)處理。美國監管部門(mén)的對策是間諜式的長(cháng)期跟蹤，監控基金經(jīng)理的來(lái)往賬目；三是加大處罰力度，嚴重的也要判刑。
雖然“老鼠倉”比較隱蔽，但是如能建立起一套十分完善的監管機制，比如舉報激勵機制、經(jīng)常性的監督機制，形成“人人喊打”的氛圍，相信“老鼠倉”在光天化日之下就無(wú)法生存。(楊麗娟 許志峰)
