5月17日，對于上投摩根基金公司而言，是個(gè)尷尬的日子。
在公眾關(guān)切的目光中，該公司宣布決定：免去唐建擔任的成長(cháng)先鋒基金經(jīng)理及其他一切職務(wù)，并予以辭退，公司保留進(jìn)一步追究其法律責任的權利。
唐建是誰(shuí)？他做了什么讓上投摩根如此難堪？對他的查處對基金本身又有多大影響？
唐建私建“老鼠倉”
中國證監會(huì )立案調查
唐建，原任上投摩根成長(cháng)先鋒股票型證券投資基金經(jīng)理，33歲，是基金業(yè)的一名新秀。出任成長(cháng)先鋒基金經(jīng)理之前，為阿爾法基金經(jīng)理助理。
上投摩根的多只基金持有“新疆眾和”股票，包括上投摩根雙息平衡混合型基金、阿爾法股票型基金、中國優(yōu)勢基金，及2006年9月20日成立的成長(cháng)先鋒基金等�？墒�，在出任基金經(jīng)理助理時(shí)，在公司基金持有“新疆眾和”之前，唐建便以其父親和第三人賬戶(hù)，先于基金買(mǎi)入新疆眾和的股票。
據某媒體了解，唐父的賬戶(hù)買(mǎi)入近6萬(wàn)股，獲利近29萬(wàn)元，另一賬戶(hù)買(mǎi)入20多萬(wàn)股，獲利120多萬(wàn)元，總共獲利逾150萬(wàn)元。一面為公司投資股票，一面私下建倉賺錢(qián)，這即是民間俗稱(chēng)的“老鼠倉”。
2006年11月，唐建在某日尾盤(pán)突然拉升“新疆眾和”，引起上證所的警惕，監管當局因此向上投摩根發(fā)出風(fēng)險提示函，并由上海證監部門(mén)對公司進(jìn)行了有關(guān)內部管理的現場(chǎng)檢查，一度暫停業(yè)務(wù)審批。
近日，上投摩根收到中國證券監督管理委員會(huì )的正式通知，對唐建個(gè)人涉嫌利用內幕信息從事違規投資活動(dòng)進(jìn)行立案調查。上投摩根在積極配合監管機構調查的同時(shí)，對唐建的問(wèn)題也作了進(jìn)一步查證，發(fā)現唐建涉嫌利用掌握的信息進(jìn)行違規投資活動(dòng)，也未按照公司制度如實(shí)申報個(gè)人及家屬的投資行為。唐建也承認，其過(guò)去的個(gè)人行為違反了公司規定及相關(guān)法律法規。
上投摩根在公開(kāi)告示中稱(chēng)，唐建欺騙公司，嚴重違反了公司制度，決定免去唐建擔任的成長(cháng)先鋒基金經(jīng)理及其他一切職務(wù)，并予以辭退。
證券監管提速加強
“老鼠倉”將被嚴查
中國證監會(huì )基金部近日發(fā)出《關(guān)于切實(shí)加強基金投資風(fēng)險管理及有關(guān)問(wèn)題的通知》，嚴禁基金公司進(jìn)行投機操作，并稱(chēng)將嚴肅查處“老鼠倉”。
唐建的被調查，符合監管的有關(guān)條例。
值得關(guān)注的是，目前，中國的股票賬戶(hù)達9300余萬(wàn)個(gè)，幾個(gè)賬戶(hù)異動(dòng)就立即被監管，這是一個(gè)新的動(dòng)向�！斑@表明，中國對證券市場(chǎng)的監管加強了，而且反應快了�！睂�(zhuān)家稱(chēng)。
針對近期市場(chǎng)交投活躍，尤其是一些公布資產(chǎn)重組或者重大合同等利好信息的個(gè)股異�；钴S，上證所已予以高度關(guān)注，并根據規則對一些異�；钴S的大額交易賬戶(hù)及其營(yíng)業(yè)部進(jìn)行了非現場(chǎng)調查。今年1—3月，上證所已經(jīng)進(jìn)行異常交易調查逾百起，涉及證券營(yíng)業(yè)部近200家次，并就“杭蕭鋼構”、“三普藥業(yè)”等股票交易中涉嫌違法違規行為提請證監會(huì )立案調查。這是上海證券交易所“關(guān)口前移”、“三及時(shí)”的自律監管所取得的最新成果。
去年，上證所先后全面修訂了兩大基本業(yè)務(wù)規則《上市規則》和《交易規則》，并完善了中國證監會(huì )正在審批中的第三大基本業(yè)務(wù)規則《會(huì )員管理規則》，新近又出臺了加強基金投資風(fēng)險管理及有關(guān)問(wèn)題的通知，這為監管工作創(chuàng )造了良好的制度環(huán)境。
可以說(shuō)，唐建是撞在了槍口上。
公司增聘新基金經(jīng)理
對基金沒(méi)有實(shí)質(zhì)影響
從唐建涉嫌利用內幕信息進(jìn)行違規投資活動(dòng)的行為來(lái)看，其作為雖屬于個(gè)人行為，但性質(zhì)與影響惡劣。上投摩根公司總經(jīng)理王鴻嬪17日在書(shū)面答記者問(wèn)中稱(chēng)，唐建嚴重違反了基金從業(yè)人員應有的行為操守和職業(yè)道德，損害了公司聲譽(yù)，公司予以嚴厲譴責。
2006年9月成長(cháng)先鋒基金成立以來(lái)，基金規模迅速增長(cháng)，最高曾超過(guò)150億元人民幣，為基金運作帶來(lái)較大壓力，唐建的業(yè)績(jì)平平。如何減輕這種規模壓力，成為基金經(jīng)理人的現實(shí)問(wèn)題。此時(shí)，公司發(fā)現了基金經(jīng)理本人唐建在投資上有一些不成熟做法，例如在宏觀(guān)布局上缺乏明確理念、過(guò)于強調個(gè)股投資、價(jià)值投資重視不夠、買(mǎi)賣(mài)較為頻繁等現象。
據稱(chēng)，公司監察稽核部與投資決策委員會(huì )等多次提醒過(guò)唐建，敦促其盡快糾正與改善。去年9月中國證監會(huì )基金部曾對公司作過(guò)提醒，希望能進(jìn)一步完善對基金經(jīng)理的權限管理。同年10月，上海證券交易所曾對成長(cháng)先鋒基金經(jīng)理的投資行為給予了電話(huà)提醒。
為確保成長(cháng)先鋒基金的穩健運作，今年2月，公司管理層經(jīng)過(guò)討論，決定增聘公司研究總監趙梓峰為基金經(jīng)理。此后，公司又增派楊安樂(lè )先生為該基金經(jīng)理助理。根據晨星統計數據，截止到2007年5月11日，成長(cháng)先鋒基金的單位凈值為2.0214元，自去年9月設立以來(lái)，總回報率達到102.14%，今年以來(lái)的總回報率為57.70%。
“我們希望投資者不用擔心基金的業(yè)績(jì)�！蓖貘檵逭f(shuō)。
怎樣防止類(lèi)似事件發(fā)生？王鴻嬪說(shuō)，公司正從這一事件中虛心汲取教訓，進(jìn)一步加強和完善對從業(yè)人員的管理，從各個(gè)方面完善加強業(yè)務(wù)流程和制度建設，特別是要進(jìn)一步完善三套體系，即科學(xué)的估值體系、系統的交易體系與統一制衡的交易執行體系，充分發(fā)揮團隊的力量，防止和減少個(gè)人的道德風(fēng)險。同時(shí)，公司將進(jìn)一步加強監控管理，嚴防類(lèi)似事件發(fā)生。(謝衛群)
鏈接：什么是“老鼠倉”
所謂“老鼠倉”，是指相關(guān)內部人員在使用公有資金拉升某只股票之前，先用個(gè)人資金在低位買(mǎi)入該股票，待用公有資金將股價(jià)拉升到高位后，率先賣(mài)出個(gè)人倉位進(jìn)而獲利的行為�！袄鲜髠}”本質(zhì)上是一種內幕交易，為各國證券市場(chǎng)監管法規所不容。
上投摩根基金管理有限公司
成立于2004年5月，由上海國際集團旗下的上海國際信托投資有限公司和摩根富林明資產(chǎn)管理(英國)有限公司共同組建，中方持股51%。目前公司旗下?lián)碛形逯蛔C券投資基金以及一只貨幣基金。
