昨天(3月5日)，受管理層表態(tài)股指期貨“爭取上半年推出”等消息影響，滬深兩市出現了快速回落的走勢。兩市跌幅雙雙超過(guò)1%。滬指收盤(pán)報2785.31點(diǎn)，下跌1.63%。深證成指當日報收于7826.56點(diǎn)，下跌1.22%。但地產(chǎn)股卻逆市上升。
值得注意的是,在大盤(pán)面臨沉重下調壓力的同時(shí)，前期巨幅下跌的地產(chǎn)股卻開(kāi)始逆市走強。昨天，高達40只地產(chǎn)股逆市上漲，其中，5只個(gè)股漲停。
A股港股走勢“冰火兩重天”
3月3日列席政協(xié)開(kāi)幕式的國土資源部部長(cháng)孫文盛表示，今年不會(huì )再出臺更強硬的土地調控政策，主要是落實(shí)已經(jīng)出臺的政策。同時(shí)，受美元走勢疲弱及美國財長(cháng)保爾森即將訪(fǎng)華刺激，3月5日人民幣匯率中間價(jià)報人民幣7.7403元，再創(chuàng )匯改以來(lái)新高。這意味著(zhù)匯改以來(lái)人民幣累計升值幅度已經(jīng)接近4.78%。受以上相關(guān)消息影響，昨天，房地產(chǎn)板塊表現強勁，北辰實(shí)業(yè)(601588)等5只地產(chǎn)股漲停。
值得一提的是，香港股市的地產(chǎn)股方面，長(cháng)實(shí)(0001-HK)、新地(0016-HK)、新世界(0017-HK)、恒地(0012-HK)、信置(0083-HK)及恒隆地產(chǎn)(0101-HK)挫1.94%至6.64%不等。有關(guān)分析認為，這主要是受全球股市暴跌等影響，H股三大指數成份股全線(xiàn)大跌，地產(chǎn)股也未能幸免；同時(shí)，人民幣升值使A股地產(chǎn)股受益，而H股的地產(chǎn)股卻與此無(wú)緣。
部分機構仍堅守“地產(chǎn)股”
盡管有針對房地產(chǎn)企業(yè)的一系列調控政策，房地產(chǎn)股票近期也不斷深幅調整。不過(guò)，有關(guān)數據顯示，機構并未全面從地產(chǎn)股撤退。深交所最近公布的1月份交易統計數據顯示，在房地產(chǎn)板塊上機構交易最為活躍，占比超過(guò)了15%；60.3%的房地產(chǎn)板塊流通股份被機構掌控，其中光基金就占據了其中37%的比例。雖然這個(gè)數據不是即時(shí)的，但結合盤(pán)面可以看出，現在的情況和一個(gè)多月前不會(huì )有什么明顯的不同。這也就是說(shuō)，機構是投資房地產(chǎn)股票的絕對主力�！�
理性上揚行情為時(shí)不遠
申銀萬(wàn)國桂浩明認為，沒(méi)有理由認為控制房?jì)r(jià)的過(guò)快上漲就等于要打壓房地產(chǎn)企業(yè)，更沒(méi)有理由認為在經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下優(yōu)秀的房地產(chǎn)企業(yè)會(huì )衰落下去。因此，如果已經(jīng)以及可能出現的輿論和政策仍然沒(méi)有對優(yōu)勢房地產(chǎn)股票產(chǎn)生大的沖擊�，F在有理由相信，房地產(chǎn)板塊的確是否極泰來(lái)了，一波理性而有序的上漲行情已為時(shí)不遠。在這個(gè)角度上說(shuō)，上周五房地產(chǎn)指數的領(lǐng)漲，不過(guò)是揭開(kāi)了行情的序幕。
記者注意到，近年來(lái)的房地產(chǎn)股的走勢形成了一定的規律，即上半年大多低調。有關(guān)專(zhuān)家認為，這主要是因為上半年是房地產(chǎn)調控政策出臺的密集期，不利于形成房地產(chǎn)股上漲的氛圍。不過(guò)，房地產(chǎn)股近日的表現也許會(huì )打破這一“規律”。
昨日部分地產(chǎn)股收盤(pán)情況
代碼 名稱(chēng) 漲幅(%) 收盤(pán)價(jià)(元)
601588 北辰實(shí)業(yè) 10.07 8.31
600266 北京城建 10.04 12.39
000024 招商地產(chǎn) 10.02 26.14
000667 名流置業(yè) 9.99 16.30
600684 珠江實(shí)業(yè) 9.97 7.83
代碼 名稱(chēng) 漲幅(%) 收盤(pán)價(jià)(元)
000572 海馬股份 8.39 15.12
600246 萬(wàn)通先鋒 7.57 32.25
600322 天房發(fā)展 7.47 7.77
000042 深 長(cháng) 城 7.26 15.80
600634 海鳥(niǎo)發(fā)展 7.03 7.76
地產(chǎn)股兩大動(dòng)力推動(dòng)
渤海投資認為，目前房地產(chǎn)股面臨著(zhù)兩大動(dòng)力的推動(dòng)，一是人民幣升值的做多動(dòng)力。近期人民幣匯率仍然在不斷創(chuàng )出匯改以來(lái)的紀錄，而房地產(chǎn)股則集中了地產(chǎn)、股票等核心人民幣資產(chǎn)的優(yōu)勢，極有可能受到新多資金的強烈追捧，從而產(chǎn)生出強大的做多動(dòng)能。二是股改后利潤釋放的動(dòng)力，一些大股東不斷將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目紛紛注入上市公司，從而產(chǎn)生利潤重心持續上移的趨勢。所以，招商地產(chǎn)(000024)、中糧地產(chǎn)(000031)、華僑城(000069)、深南光(000043)、中國國貿(600007)等個(gè)股被賦予估值溢價(jià)預期。
市場(chǎng)人士建議投資者密切關(guān)注兩類(lèi)地產(chǎn)股：一是在股改過(guò)程中有著(zhù)業(yè)績(jì)承諾或者未來(lái)土地儲備豐富的個(gè)股，比如萬(wàn)通先鋒、已公布進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)的SST幸福、萬(wàn)科A、棲霞建設、華發(fā)股份、中華企業(yè)等等。二是控股股東擁有強大的房地產(chǎn)項目?jì)淝椅磥?lái)有資產(chǎn)整合預期的個(gè)股，比如中國國貿、深南光、華僑城等。另外，對于擁有大量商業(yè)地產(chǎn)的個(gè)股也可關(guān)注，如陸家嘴、金融街、小商品城、浦東金橋等。(記者 李成)
