中新網(wǎng)7月17日電 據新華網(wǎng)報道，《上海證券交易所權證業(yè)務(wù)管理暫行辦法》近日發(fā)布，這表明權證產(chǎn)品即將重返中國證券市場(chǎng)。
權證，是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價(jià)格向發(fā)行人購買(mǎi)或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價(jià)的有價(jià)證券。
根據《暫行辦法》，申請在上證所上市的權證，其標的證券為股票的，標的股票在申請上市之日應符合以下條件：最近20個(gè)交易日流通股份市值不低于30億元；最近60個(gè)交易日股票交易累計換手率在25%以上；流通股股本不低于3億股；上證所規定的其他條件。權證標的為其他證券的，其資格條件將由上證所另行規定。
申請在上證所上市的權證，應符合以下條件：約定權證類(lèi)別、行權價(jià)格、存續期間、行權日期、行權結算方式、行權比例等要素；申請上市的權證不低于5000萬(wàn)份；持有1000份以上權證的投資者不得少于100人；自上市之日起存續時(shí)間為6個(gè)月以上24個(gè)月以下；發(fā)行人提供了符合《暫行辦法》規定的履約擔保；上證所規定的其他條件。
由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在上證所上市的權證，發(fā)行人應通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)提供并維持足夠數量的標的證券或現金，作為履約擔保，或提供經(jīng)上證所認可的機構作為履約的不可撤銷(xiāo)的連帶責任保證人。發(fā)行人應保證按規定所提供的用于履約擔保的標的證券或者現金不存在質(zhì)押、司法凍結或其他權利瑕疵。
出現下列情形之一的，權證將被終止上市交易：權證存續期滿(mǎn)前2個(gè)工作日；權證在存續期內已被全部行權；上證所認定的其他情形。權證存續期滿(mǎn)前5個(gè)交易日，權證終止交易，但可以行權。
在權證的交易方面，經(jīng)上證所認可的具有會(huì )員資格的證券公司可以自營(yíng)或代理投資者買(mǎi)賣(mài)權證。單筆權證買(mǎi)賣(mài)申報數量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。權證買(mǎi)入申報數量為100份的整數倍。當日買(mǎi)進(jìn)的權證，當日可以賣(mài)出。
權證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅為當日漲幅價(jià)格與前一日收盤(pán)價(jià)差價(jià)的125%再乘以行權比例。當計算結果小于等于零時(shí)，權證跌幅價(jià)格為零。
上證所在每日開(kāi)盤(pán)前公布每只權證可流通數量、持有權證數量達到或超過(guò)可流通數量5%的持有人名單。權證發(fā)行人不得買(mǎi)賣(mài)自己發(fā)行的權證，標的證券發(fā)行人不得買(mǎi)賣(mài)標的證券對應的權證。
標的證券停牌復牌的，權證也相應停牌復牌。上證所根據市場(chǎng)需要有權暫停權證交易。已上市交易的權證，合格機構可創(chuàng )設同種權證。
權證持有人行權的，應委托上證所會(huì )員通過(guò)交易系統申報。權證行權的申報數量為100份的整數倍。當日行權申報指令當日有效，當日可以撤銷(xiāo)。當日買(mǎi)進(jìn)的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣(mài)出。(潘清）
