中新網(wǎng)2月14日電 據《國際金融報》報道，13日，央行上�？偛吭谄浒l(fā)布的2005年上海市金融運行報告中稱(chēng)，對上海地產(chǎn)交易量持續保持較低水平應予以警惕。
據悉，這是自2005年8月，央行發(fā)布的中國房地產(chǎn)金融報告指出房地產(chǎn)貸款具有潛在風(fēng)險之后，央行第二次對房地產(chǎn)信貸提出預警。
房市趨冷影響銀行利潤
報告認為，目前上海房地產(chǎn)市場(chǎng)調控效應明顯，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增幅回落，商品房成交量持續維持在較低水平，商品房銷(xiāo)售價(jià)格月環(huán)比已連續7個(gè)月下降。金融機構房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款同比多增，個(gè)人住房貸款少增較多，直接導致個(gè)人消費貸款在全部貸款中的占比回落。
報告說(shuō)，要重點(diǎn)關(guān)注以下兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是如果房地產(chǎn)交易量繼續較長(cháng)時(shí)期保持在較低水平，將進(jìn)一步加劇房地產(chǎn)企業(yè)資金的緊張程度，不但會(huì )影響商業(yè)銀行房地產(chǎn)企業(yè)貸款的質(zhì)量，還會(huì )影響商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款的發(fā)放，從而影響全年貸款總量的投放和銀行利潤的增長(cháng)。二是2004年末和2005年初房?jì)r(jià)較高時(shí)成交的商品房將陸續交房，有可能出現退房等方面的糾紛，需要各方重視并妥善處理。
存貸比指標局限性明顯
報告還指出，2005年末，上海市中外資金融機構本外幣貸款余額16798億元，按可比口徑同比增長(cháng)12.3%，增幅同比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)；全年各項貸款增加1786億元，同比少增261億元。
據此，報告指出，需要正確認識和對待人民幣存貸比持續下降的問(wèn)題。2005年末，上海市金融機構人民幣存貸比為67.2%，比年初下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。從總體上看，這是商業(yè)銀行內部機制改革和外部環(huán)境變化等多方面因素綜合作用的結果。
隨著(zhù)中國金融業(yè)的不斷發(fā)展，存貸比指標的局限性越來(lái)越明顯，原因有：一是金融機構資產(chǎn)運用渠道日益多元化，除可以發(fā)放貸款外，還可以投資央行票據、國債、金融債和企業(yè)短期融資券等。二是上海市商業(yè)銀行大部分是全國性商業(yè)銀行的分支行，商業(yè)銀行資金由總行統一調配使用，區域性存貸比指標不能反映商業(yè)銀行整體資金的運用情況。三是貸款及存貸比指標也不能完全反映金融機構對當地經(jīng)濟的支持力度，金融機構還通過(guò)商業(yè)匯票承兌、保函、信用證、債券發(fā)行擔保等多種方式為企業(yè)提供融資支持。
外資機構貸款結構合理
2005年末，上海市外資金融機構貸款市場(chǎng)份額為11.9%，同比提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。此外，近幾年中外資金融機構貸款運行表現出比較明顯的差異：一是中資金融機構貸款增幅回落，而外資金融機構貸款快速增長(cháng)。二是中資金融機構貸款中長(cháng)期化，而外資金融機構貸款期限結構相對合理。三是中資金融機構貸款季末沖高現象較為明顯，而外資金融機構貸款投放月度間分布比較均衡。四是中資金融機構貸款投向相對比較集中，而外資金融機構貸款投向相對分散。
同時(shí)，央行上�？偛糠矫娣Q(chēng)，近期外資金融機構出現的以下兩方面情況需要引起關(guān)注：一是外資金融機構的中長(cháng)期貸款占比已出現明顯上升跡象。2005年末，上海市外資金融機構本外幣中長(cháng)期貸款余額占全部貸款余額的38.8%，同比提高5.3個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)類(lèi)貸款已占全部貸款的14.4%。二是外資金融機構利率下浮的貸款占比較高。2005年四季度，全市商業(yè)銀行執行下浮利率的人民幣貸款占比為46.2%，其中外資銀行的這一比例高達77.9%，遠遠高于中資銀行。
人民幣匯改對企業(yè)的影響
據央行上�？偛�2005年12月份對部分具有進(jìn)出口自營(yíng)權的生產(chǎn)性企業(yè)問(wèn)卷調查顯示，人民幣匯率形成機制改革后，樣本企業(yè)進(jìn)出口繼續較快增長(cháng)，就業(yè)水平變化較小，升值預期較為穩定，但利潤下降較為明顯。
盡管人民幣匯率形成機制改革對企業(yè)的影響總體較小，但也需要關(guān)注以下幾方面情況：一是匯率的不確定性加大了企業(yè)的決策難度；二是企業(yè)對匯率避險的知識比較缺乏；三是能夠為企業(yè)接受并使用的匯率避險產(chǎn)品較少。(衛容之)
