文/王恩博

　　銀行靠簡(jiǎn)單的吸存放貸“躺著(zhù)賺錢(qián)”，這種時(shí)代已一去不復返。

　　畢馬威中國發(fā)布的《2025年中國銀行業(yè)調查報告》顯示，在利率中樞持續走低、全球經(jīng)濟環(huán)境不確定性加劇的背景下，我國商業(yè)銀行運行總體穩健、不乏亮點(diǎn)，但經(jīng)營(yíng)仍面臨挑戰，尤其利息凈收入和中間業(yè)務(wù)收入增長(cháng)承壓。

　　健康、可持續的盈利能力，既能幫助銀行緩釋風(fēng)險，又是其支持實(shí)體經(jīng)濟的底氣。于是行業(yè)不得不思考：未來(lái)靠什么掙錢(qián)？

　　畢馬威中國金融行業(yè)研究中心主管合伙人李礫近日接受中新社國是直通車(chē)采訪(fǎng)時(shí)表示，受存款定期化等影響，存款平均成本率降幅不及貸款收益率，衡量銀行盈利能力的主要指標——凈息差預計仍將承壓。

　　不過(guò)，這些挑戰正驅動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)邏輯和業(yè)務(wù)端發(fā)生深層次變革，加之“AI時(shí)刻”已經(jīng)到來(lái)，或將為行業(yè)發(fā)掘新的盈利增長(cháng)點(diǎn)。

　　凈息差挑戰驅動(dòng)銀行思變

　　國是直通車(chē)：近年來(lái)銀行業(yè)凈息差持續縮窄，對盈利能力的影響是否可控？各家銀行是怎樣應對的？

　　李礫：根據國家金融監督管理總局的數據，今年一季度商業(yè)銀行凈息差為1.43%，較2024年四季度末下降了9個(gè)基點(diǎn)。在今年適度寬松的貨幣政策環(huán)境下，未來(lái)資產(chǎn)端利率可能進(jìn)一步下調。同時(shí)，銀行平均存款付息率雖經(jīng)歷多輪下調，但由于受存款定期化等影響，存款平均成本率降幅不及貸款收益率，預計凈息差仍將承壓。

　　凈息差持續收窄對銀行業(yè)既是挑戰，也驅動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)邏輯從“以產(chǎn)品為中心”到“以人為中心”的深層變革，業(yè)務(wù)端從“存款產(chǎn)品驅動(dòng)”向“客戶(hù)價(jià)值驅動(dòng)”轉變。

　　例如，在低利率與市場(chǎng)波動(dòng)加劇的背景下，個(gè)人客戶(hù)的存款需求呈現避險、保障與消費三位一體的特征。銀行正通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng )新與服務(wù)升級，滿(mǎn)足客戶(hù)在資產(chǎn)配置、生活保障和消費規劃等方面的核心訴求，加速從“推銷(xiāo)存款產(chǎn)品”向“提供綜合服務(wù)”轉型。

　　我國部分銀行還在探索提高非息收入對營(yíng)業(yè)收入的貢獻，主要手段包括探索業(yè)務(wù)創(chuàng )新模式，加強投、托、銷(xiāo)、撮聯(lián)動(dòng)，聚焦交易型銀行、代客交易、結售匯、貴金屬交易、債券交易、外匯交易等重點(diǎn)業(yè)務(wù)，打造“一體化綜合金融解決方案”等。

　　國是直通車(chē)：畢馬威的報告中提到，過(guò)去一年里，銀行業(yè)在復雜的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境下展現出強大韌性與發(fā)展活力。韌性與活力怎么理解？

　　李礫：韌性與活力主要體現在資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性和風(fēng)險管理等方面。

　　商業(yè)銀行貸款不良率持續下降，截至2024年底為1.50%，較上季末下降6個(gè)基點(diǎn)。同期，商業(yè)銀行整體流動(dòng)性比例為76.7%，較上年末增加8.9個(gè)百分點(diǎn)，增幅呈逐年擴大趨勢。2024年底，商業(yè)銀行資本充足率為15.74%，核心一級資本充足率為11.00%，分別較上年提升0.68個(gè)百分點(diǎn)和0.46個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率穩中向好，抵御風(fēng)險能力增強。

　　但也應看到，銀行業(yè)營(yíng)業(yè)利潤負增長(cháng)，面臨短期經(jīng)營(yíng)壓力。在低利率時(shí)代和人工智能迅速發(fā)展的當下，銀行既要正視短期經(jīng)營(yíng)壓力，也要優(yōu)化戰略、組織與業(yè)務(wù)層面的長(cháng)期布局，促進(jìn)穩健發(fā)展。

　　在數據成為重要經(jīng)營(yíng)要素，AI成為核心生產(chǎn)力，以及合規治理作為機制保障，共同驅動(dòng)銀行價(jià)值鏈深度重塑的背景下，銀行應持續向“智能化、數字化、多元化”方向邁進(jìn)，打破傳統管理壁壘，建立跨職能協(xié)作機制，重構組織模式，并抓住生態(tài)系統演化的機遇，創(chuàng )新金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　銀行業(yè)“AI時(shí)刻”第二幕開(kāi)啟

　　國是直通車(chē)：在年初的上市公司年報季中，“人工智能”“大模型”成為各大銀行業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上的高頻詞。銀行業(yè)是否已經(jīng)進(jìn)入了“AI時(shí)刻”？

　　李爍：早在大模型前，AI和大數據、云計算等新興技術(shù)就已隨金融科技發(fā)展，廣泛滲透到銀行的核心業(yè)務(wù)流程中，成為提升效率、控制風(fēng)險和改善客戶(hù)體驗不可或缺的工具。生成式AI可以說(shuō)正開(kāi)啟銀行業(yè)“AI時(shí)刻”的第二幕，可能為銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)顛覆性變化。

　　比如，在智能客服方面，從回答標準化問(wèn)題，到能進(jìn)行有深度、有情感、個(gè)性化的多輪對話(huà)，甚至主動(dòng)為客戶(hù)提供財務(wù)規劃建議；在代碼生成與系統優(yōu)化方面，幫助銀行IT人員自動(dòng)生成代碼、調試程序，加速金融產(chǎn)品迭代；在組織架構方面，能用自然語(yǔ)言與數據進(jìn)行交互，讓非技術(shù)人員也可以進(jìn)行復雜的數據分析和洞察，從而實(shí)現人機協(xié)同。

　　應該將銀行的“AI時(shí)刻”看作一個(gè)新起點(diǎn)，而不是終點(diǎn)。它標志著(zhù)銀行業(yè)從“信息化”“數字化”邁向“智能化”的關(guān)鍵轉折。當前，大部分銀行正處于從“AI工具化”(應用AI解決單點(diǎn)問(wèn)題)向“AI能力化”(將AI整合成平臺級核心能力)的過(guò)渡階段。未來(lái)，隨著(zhù)生成式AI等新技術(shù)的成熟和深化應用，這場(chǎng)變革還將觸及銀行的組織架構、商業(yè)模式和文化內核。

　　未來(lái)五年銀行業(yè)或現四大趨勢

　　國是直通車(chē)：面向“十五五”時(shí)期，對銀行業(yè)發(fā)展趨勢有何預測？

　　李礫：一是低利率市場(chǎng)環(huán)境將持續，凈息差仍將處于低點(diǎn)。我國金融市場(chǎng)主要包括債券市場(chǎng)利率、貸款利率和存款利率等，近年來(lái)這三種利率均出現不同程度下降。展望未來(lái)，預計市場(chǎng)將維持偏寬的流動(dòng)性狀態(tài)，低利率市場(chǎng)環(huán)境成為常態(tài)。銀行業(yè)資產(chǎn)端業(yè)務(wù)收益率下降，負債端由于存款剛性等負債成本下降較慢，凈息差仍將處于較低水平。

　　二是銀行業(yè)實(shí)施AI戰略成為趨勢。銀行業(yè)正以前所未有的決心和速度擁抱大模型技術(shù)。領(lǐng)先的金融機構已經(jīng)意識到，人工智能的真正價(jià)值不僅在于降低成本，更在于通過(guò)提供智能化的產(chǎn)品和服務(wù)，無(wú)縫嵌入生態(tài)系統，從而以前所未有的方式吸引和服務(wù)客戶(hù)，最終實(shí)現收入增長(cháng)，這種轉變促使越來(lái)越多銀行采取“人工智能優(yōu)先”戰略。

　　三是金融“五篇大文章”從“框架構建”轉向“量化落地”，強化政策工具與市場(chǎng)機制協(xié)同。比如，科技金融方面，試點(diǎn)“科創(chuàng )銀行”，推動(dòng)知識產(chǎn)權證券化規?；瘧?。養老金融方面，推動(dòng)個(gè)人養老金賬戶(hù)全國統籌，探索“保險+信托”融合養老模式。數字金融方面，拓展數字人民幣跨境支付場(chǎng)景，構建央行數字貨幣跨境清算網(wǎng)絡(luò )。

　　四是風(fēng)險防控從“傳統領(lǐng)域”向“全球化數字場(chǎng)景”延伸，監管工具與新興風(fēng)險同步迭代。構建智能化風(fēng)險預警平臺，強化氣候風(fēng)險與加密資產(chǎn)跨境流動(dòng)監測，推動(dòng)風(fēng)險監測智能化；推行區塊鏈技術(shù)支持的全流程穿透式監管，完善跨境業(yè)務(wù)追溯機制；推動(dòng)中小銀行資本補充與治理改革，嚴控平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)杠桿水平。