中新網(wǎng)上海7月13日電 (高志苗)為了落實(shí)中國證監會(huì )發(fā)布的《關(guān)于在科創(chuàng )板設置科創(chuàng )成長(cháng)層 增強制度包容性適應性的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《科創(chuàng )板意見(jiàn)》)，進(jìn)一步深化科創(chuàng )板改革，上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)上交所)13日發(fā)布《科創(chuàng )板上市公司自律監管指引第5號——科創(chuàng )成長(cháng)層》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《科創(chuàng )成長(cháng)層指引》)等配套業(yè)務(wù)規則。

　　上交所介紹，總的來(lái)看，市場(chǎng)各方對中國證監會(huì )印發(fā)《科創(chuàng )板意見(jiàn)》、上交所制定配套業(yè)務(wù)規則給予了積極正面評價(jià)，認為本次進(jìn)一步深化科創(chuàng )板改革具有鮮明的問(wèn)題導向，著(zhù)力解決科技型企業(yè)發(fā)行上市痛點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，主動(dòng)適應了中國科技創(chuàng )新發(fā)展需要和科技型企業(yè)的成長(cháng)需求，進(jìn)一步增強了科創(chuàng )板對科技創(chuàng )新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的制度包容性、適應性，有助于更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能，推動(dòng)科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新融合發(fā)展。各項改革措施務(wù)實(shí)穩健，注重促進(jìn)投融資平衡，在一些新制度機制上采取“新老劃斷”安排，體現了穩中求進(jìn)的工作基調。

　　市場(chǎng)各方高度關(guān)注本次設置科創(chuàng )板科創(chuàng )成長(cháng)層。上交所表示，《科創(chuàng )板意見(jiàn)》明確了在科創(chuàng )板設置科創(chuàng )成長(cháng)層的基本要求，《科創(chuàng )成長(cháng)層指引》從業(yè)務(wù)規則的角度對有關(guān)要求加以細化。規則發(fā)布實(shí)施后，上交所將重點(diǎn)抓好以下4方面工作，推動(dòng)改革盡快落地見(jiàn)效。

　　一是堅守科創(chuàng )成長(cháng)層定位。聚焦《科創(chuàng )板意見(jiàn)》明確的科創(chuàng )成長(cháng)層的定位，突出更好支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)這個(gè)改革重點(diǎn)，把好準入關(guān)。這次改革沒(méi)有針對未盈利企業(yè)納入科創(chuàng )成長(cháng)層設置額外的上市門(mén)檻，存量32家未盈利企業(yè)將自指引發(fā)布實(shí)施之日起進(jìn)入科創(chuàng )成長(cháng)層，新注冊的未盈利企業(yè)將自上市之日起進(jìn)入。

　　二是科創(chuàng )成長(cháng)層調出條件實(shí)施“新老劃斷”。存量企業(yè)調出條件保持不變，仍為上市后首次實(shí)現盈利，有助于穩定存量企業(yè)和投資者預期；同時(shí)提高新注冊未盈利企業(yè)調出條件，推動(dòng)新上市公司加速技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展?？苿?chuàng )成長(cháng)層企業(yè)按照規定發(fā)布符合調出條件的公告后，上交所原則上在2個(gè)交易日內將企業(yè)調出。上交所將加大調出前后的監管力度，強化上市公司日常監管和異常交易監管聯(lián)動(dòng)，嚴厲打擊內幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規行為。

　　三是強化風(fēng)險導向信息披露?！犊苿?chuàng )成長(cháng)層指引》已經(jīng)就科創(chuàng )成長(cháng)層企業(yè)在年度報告、臨時(shí)公告中充分披露未盈利風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險等作了具體規定，并要求持續督導機構切實(shí)履行職責。上交所將嚴格執行規則規定，督促科創(chuàng )成長(cháng)層企業(yè)、持續督導機構誠實(shí)守信，圍繞投資者價(jià)值判斷和投資決策所需，切實(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　四是加強投資者適當性管理。本次改革沒(méi)有對個(gè)人投資者參與科創(chuàng )成長(cháng)層股票交易新增投資交易門(mén)檻，仍為具備“50萬(wàn)元資產(chǎn)＋2年經(jīng)驗”的資金門(mén)檻和投資經(jīng)驗即可。另外，按照《科創(chuàng )板意見(jiàn)》要求，投資者投資科創(chuàng )成長(cháng)層新注冊的未盈利科技型企業(yè)之前需要簽署專(zhuān)門(mén)風(fēng)險揭示書(shū)。

　　預先審閱機制是一項重要改革創(chuàng )新，針對加強這一機制與現行股票發(fā)行上市審核機制的銜接，上交所表示，本次面向優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)試點(diǎn)IPO預先審閱機制，是充分參考境外市場(chǎng)經(jīng)驗，進(jìn)一步提升上交所預溝通服務(wù)質(zhì)效乃至股票發(fā)行上市審核工作整體質(zhì)效的重要創(chuàng )新。為切實(shí)把好事辦好，上交所認真聽(tīng)取市場(chǎng)意見(jiàn)建議，將重點(diǎn)從以下4個(gè)方面著(zhù)手，做好預先審閱機制與現行股票發(fā)行上市審核機制的銜接。一是準確把握適用情形，二是推動(dòng)提高申請文件質(zhì)量，三是規范預先審閱程序，四是加強信息披露管理。

　　上交所強調，將扛起改革實(shí)施主體責任，全力推進(jìn)《科創(chuàng )板意見(jiàn)》及配套業(yè)務(wù)規則的落地見(jiàn)效。一是抓好新制定修訂業(yè)務(wù)規則的實(shí)施，強化規則與市場(chǎng)、業(yè)務(wù)、技術(shù)等改革要素的協(xié)調配套，盡快推動(dòng)具有標志性意義的典型案例落地，擴大政策的示范帶動(dòng)效應。二是持續開(kāi)展《科創(chuàng )板意見(jiàn)》及配套業(yè)務(wù)規則的宣傳，解讀改革目的、規則內容和監管要求，有利于市場(chǎng)主體更好理解和適用規則，最大程度凝聚市場(chǎng)共識。三是切實(shí)提升一線(xiàn)監管工作質(zhì)效，強化投資者保護，采取有效措施全力維護市場(chǎng)平穩運行、防范化解市場(chǎng)風(fēng)險，為改革平穩落地創(chuàng )造良好的市場(chǎng)環(huán)境。(完)